Definicija omjera kiselog ispitivanja
Kiselinski test koristi podatke iz bilance poduzeća kao pokazatelj ima li dovoljno kratkoročne imovine za pokriće svojih kratkoročnih obveza. Ova metrika je korisnija u određenim situacijama od trenutnog omjera, poznatog i kao omjer obrtnog kapitala jer zanemaruje imovinu poput inventara, a koju je teško brzo likvidirati. Omjer ispitivanja kiseline je također poznat kao brz omjer.
Formula za omjer ispitivanja kiselosti
Kiselinski test = Novac + Tržišne vrijednosnice tekst {A / R}} {\ tekst {Tekuće obaveze}} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {A / R} = \ tekst {Potraživanja} \\ \ kraj {usklađeno} kiselina Test = Tekuće obvezeCash + Tržišne vrijednosnice + A / R gdje je: A / R = Potraživanja
02:02Što je brzi omjer?
Kako izračunati omjer kiselinskih testova
Brojač omjera kiselog ispitivanja može se definirati na različite načine, ali glavna pažnja bi trebala biti stjecanje realnog prikaza likvidne imovine tvrtke. Novac i gotovinski ekvivalenti svakako trebaju biti uključeni, kao i kratkoročna ulaganja, poput utržive vrijednosne papire.
Potraživanja su uglavnom uključena, ali to nije primjereno za svaku industriju. Na primjer, u građevinskoj industriji, potrašivanje potraživanja može potrajati puno više vremena nego što je to uobičajena praksa u drugim industrijama, pa bi to moglo činiti da financijski položaj poduzeća izgleda mnogo sigurnije nego što je to u stvarnosti.
Drugi način izračunavanja brojača jest uzeti svu tekuću imovinu i oduzeti nelikvidnu imovinu. Najvažnije je da zalihe treba oduzeti imajući na umu da će to negativno zacrtati sliku maloprodajnih poduzeća zbog količine zaliha koje posjeduju. Ostale elemente koji se pojavljuju kao imovina u bilanci treba oduzeti ako ih se ne može kratkoročno koristiti za pokriće obveza, kao što su predujmovi dobavljačima, predujmovi i odgođena porezna imovina.
Naziv omjer trebao bi sadržavati sve tekuće obveze, a to su dugovi i obveze koje dospijevaju u roku od jedne godine. Važno je napomenuti da se vrijeme ne uključuje u omjer kiselinskog testa. Ako se skoro dospijevaju računi neke tvrtke, ali njezina potraživanja neće stići mjesecima, ta bi tvrtka mogla biti na znatno nepovoljnijoj osnovi nego što bi pokazao njezin omjer. Suprotno može biti i istina.
Što vam govori odnos kiselinskih testova?
Tvrtke s omjerom kiselog testa manjim od 1 nemaju dovoljno likvidne imovine za plaćanje svojih tekućih obveza i prema njima treba postupati oprezno. Ako je omjer ispitivanja kiseline mnogo niži od trenutnog omjera, to znači da financijska imovina tvrtke u velikoj mjeri ovisi o zalihama.
Međutim, u svim slučajevima to nije loš znak, jer su neki poslovni modeli inherentno ovisni o zalihama. Na primjer, u maloprodajnim trgovinama mogu se nalaziti vrlo niski omjeri kiseline bez nužne opasnosti.
Za tri mjeseca koja su završila 31. listopada 2018., omjer kiselog testa Wal-Mart Stores Inc. iznosio je 0, 81, dok je Target Corp.-a bio 0, 83. U takvim slučajevima treba uzeti u obzir i druge mjerne podatke, poput prometa zaliha. Prihvatljivi raspon za omjer kiselinskih testova varirat će u različitim industrijama, a vidjet ćete da su usporedbe najznačajnije kada analizirate međusobno vršnjačke tvrtke u istoj branši.
U većini industrija, omjer ispitivanja kiselina trebao bi prelaziti 1. S druge strane, vrlo visok omjer nije uvijek dobar. To bi moglo značiti da se gotovina akumulirala i miruje, umjesto da se reinvestira, vraća dioničarima ili na drugi način produktivno koristi.
Neke tehnološke tvrtke stvaraju goleme novčane tokove i, prema tome, koeficijenti ispitivanja kiseline pokazuju čak 7 ili 8. Iako je ovo svakako bolje od alternative, ove tvrtke izvlače kritike od aktivnih ulagača koji bi željeli da dioničari dobiju dio dobiti.
Ključni odvodi
- Kiselinski test ili brz omjer uspoređuje najviše kratkotrajne imovine tvrtke s njezinim najviše kratkoročnim obvezama da vidi ima li tvrtka dovoljno novca za plaćanje neposrednih obveza, poput kratkoročnog duga.
- Omjer ispitivanja kiseline zanemaruje tekuću imovinu koju je teško brzo likvidirati, poput zaliha.
- Kiselinski ispitni omjer možda neće dati pouzdanu sliku financijskog stanja tvrtke ako poduzeće ima potraživanja koja potraju duže nego što je to uobičajeno za naplatu ili tekuće obveze koje dospijevaju, ali ne moraju odmah platiti.
Primjer kako koristiti omjer ispitivanja kiselosti
Omjer ispitivanja ispitivanja kiseline tvrtke može se izračunati pomoću njegove bilance. Slijedi skraćena verzija bilance Apple Inc-a od 29. rujna 2018., koja prikazuje sastavne dijelove tekuće imovine i tekućih obveza tvrtke (sve brojke u milijunima dolara):
| Bilans stanja Apple, Inc. od 29. rujna 2018 | |
|---|---|
| Gotovina i gotovinski ekvivalenti | $ 25.913 |
| Kratkoročne tržišne vrijednosnice | 40.388 |
| Potraživanja | 23.190 |
| Zalihe | 3956 |
| Potraživanja od trgovaca | 25.809 |
| Ostala trenutna imovina | 12.087 |
| Ukupna kratkotrajna imovina | $ 131.399 |
| Dospjeli | $ 55.888 |
| Dugoročni dug | 93.735 |
| Ukupne tekuće obveze | $ 115.929 |
Za dobivanje likvidne kratkotrajne imovine tvrtke dodajte novac i novčane ekvivalente, kratkotrajne tržišne vrijednosnice, potraživanja i potraživanja od trgovaca. Zatim podijelite tekuću tekuću tekuću imovinu na ukupne tekuće obveze da biste izračunali omjer ispitivanja kiseline. Proračun bi izgledao na sljedeći način:
Appleov ATR = 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809 $ 115, 929Appleov ATR = 0, 99 dolara drugdje: ATR = omjer kiselog testa \ početak {poravnanje} & \ tekst {Appleov ATR} = \ frac {\ 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809} { \ $ 115, 929} \\ & \ phantom {\ text {Apple's ATR}} = \ 0, 99 $ \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {ATR} = \ tekst {omjer kiselog testa} \\ \ kraj { usklađeno} Apple-ov ATR = 115, 929 USD 25, 913 + 40, 388 + 23, 190 + 25, 809 Appleov ATR = 0, 99 dolara drugdje: ATR = omjer kiselog testa
Ne izračunavaju svi isti omjer jednakim. Ne postoji jedinstvena, brza i brza metoda za određivanje omjera ispitivanja kiseline tvrtke, ali važno je razumjeti na koji način davatelji podataka donose svoje zaključke. (Za povezano čitanje pogledajte „Kako se izračunava odnos kiselog ispitivanja?“)
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.