Dionica Citigroupa može zaroniti još 8%

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i menadžer portfelja.)

Citigroup Inc. (C) kreće do grozne 2018. godine, a dionica se smanjila za gotovo 12%, što je uspon s rastom S&P 500 od 2%. No izgledi za Citigroup možda se pogoršavaju, s potencijalom pada zaliha za još 8%, na temelju tehničke analize.

Poticanje medvjedih izgleda za dionice njegova je usporavanja rasta zarade. Uz to, procjena banke je i dalje visoka unatoč naglom padu zaliha u 2018. Ravnanje krivulje prinosa može biti dodatna briga za ulagače na horizontu.

Slabi tehnički uzorak

Dionice Citigroupa kretale su se niže od vrhunca dionica sredinom siječnja. Dionica se pokušala i nije uspjela povećati iznad tog silaznog trenda sredinom svibnja. Kao rezultat toga, zalihe su se vratile u silazni trend i nedavno su pale ispod kritične razine podrške oko 66 dolara, i dugoročnog trenda koji je započeo u srpnju 2016. Uz dvije razine podrške, slomljena je sljedeća razina tehničke podrške. oko 61, 10 USD, pad od oko 8% od njegove trenutne cijene od 66, 40 USD. (Za više pogledajte, također: Kupite zalihe u velikim rasprodajama, kaže Citigroup .)

Indeks relativne čvrstoće (RSI) također je slab i kretao se niže od vrhunca koji je početkom siječnja dostigao razine prekoračenja od 75. Trenutačna razina RSI iznosi oko 40. RSI bi trebao pasti ispod 30 da bi dostigao razinu pretprodaje.

Izgledi za slabljenje rasta

Izgledi za poslovanje možda su razlog za medvjeđe tehničke obrasce u grafikonu, pri čemu se očekuje da će rast zarade znatno usporiti sljedeće godine. U 2018. godini analitičari predviđaju rast zarade od oko 29%, no predviđa se da će se taj rast u 2019. smanjiti na samo 14%. U međuvremenu, prihodi se povećavaju za oko 4% i 2018. i 2019. godine.

Visoka procjena

Uz to, trenutna cijena banke do opipljive knjigovodstvene vrijednosti trguje se na gornjem kraju svoje povijesne procjene od 2012., na 1, 09. Prije sredine 2017. godine banka nikada nije trgovala iznad 1 u istom razdoblju.

C Podaci za opipljivu knjigovodstvenu vrijednost YCharts-a

Još jedan vjetroviti vjetar ne samo okrenut Citigroupu, već i svim bankama, je krivulja prinosa. Spread na stopu američke državne riznice i dvogodišnje riznice SAD-a iznosi samo 34 bazna boda; To je najniža razina od 2007. Krivulja izravnavanja smanjuje razmak između onoga što košta banke da posuđuju novac u kratkom roku, i onoga na što oni mogu dugoročno pozajmljivati. (Za više pogledajte, također: Citigroup dionica u 2018. može dostići trostruke znamenke .)

10-2-godišnji prinos riznice Širi podatke YCharts

Čini se da trenutna postavka u tehničkom grafikonu odražava izgled banke za koju se čini da slabi. Dionice se mogu nastaviti boriti do sredine srpnja, kada se očekuje da će sljedeća banka izvijestiti tromjesečne rezultate.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke koja je aktivno upravljala, dugoročnim samo tematskim portfeljem rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.