Kako djeluju ETF dividende?

Iako su fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) uglavnom povezani s praćenjem indeksa i ulaganjem u rast, postoje mnogi koji nude prihod posjedovanjem dionica za isplatu dividendi. Kad to učine, prikupljaju redovne isplate dividendi, a zatim ih raspodjeljuju dioničarima ETF-a. Ove se dividende mogu raspodijeliti na dva načina, prema nahođenju uprave fonda: novčanim uplatama ulagačima ili ponovnim ulaganjima u osnovna ulaganja ETF-a.

Vreme plaćanja ETF dividendi

Slično kao i dionice pojedinih tvrtki, ETF postavlja datum ex-dividende, datum snimanja i datum plaćanja. Ti datumi određuju tko prima dividendu i kada isplaćuje dividendu. Vremenski raspored ovih isplata dividendi drugačiji je od rasporeda osnovnih dionica i varira ovisno o ETF-u.

Na primjer, datum ex-dividende za popularni SPDR S&P 500 ETF (SPY) treći je petak posljednjeg mjeseca fiskalnog tromjesečja (ožujak, lipanj, rujan i prosinac). Ako se dogodi da taj dan nije radni dan, tada datum ex-dividende pada na prethodni radni dan. Datum evidentiranja dolazi dva dana prije datuma ex-dividende. Na kraju svakog tromjesečja, SPDR S&P 500 ETF raspodjeljuje dividende.

Svaki ETF postavlja vrijeme za svoje datume dividende. Ovi datumi navedeni su u prospektu fonda koji je javno dostupan svim ulagačima. Kao i svaka dionica tvrtke, cijena ETF-a često raste prije datuma ex-dividende - odražavajući nalet kupoprodajne aktivnosti - i pada nakon što investitori koji posjeduju fond prije datuma ex-dividende primaju dividendu, a oni kupnju poslije ne.

Dividende se isplaćuju u gotovini

SPDR S&P 500 ETF isplaćuje dividende u gotovini. Prema prospektu fonda, SPDR S&P 500 ETF sve dividende koje dobiva od svojih temeljnih udjela dionica stavi na račun bez kamate dok ne dođe vrijeme za isplatu. Na kraju fiskalnog tromjesečja, kada treba isplatiti dividendu, SPDR S&P 500 ETF povlači dividende s nekamatonosnog računa i proporcionalno ih raspodjeljuje ulagačima.

Neki drugi ETF-ovi mogu privremeno reinvestirati dividende iz temeljnih dionica u udjele fonda dok ne dođe vrijeme za isplatu novčane dividende. Prirodno, to stvara malu količinu utjecaja u fondu, što može malo poboljšati njegove rezultate tijekom bikovskih tržišta i blago štetiti njegovom radu tijekom medvjeđih tržišta.

Reinvestirane dividende

ETF menadžeri također mogu imati mogućnost ulaganja dividendi svojih ulagača u ETF umjesto da ih raspodjeljuju kao gotovinu. Isplata dioničarima može se izvršiti i ponovnim ulaganjem u temeljni indeks ETF-a u njihovo ime. U osnovi dolazi do istog: Ako dioničar ETF-a primi 2% reinvestiranja dividende od ETF-a, on može okrenuti i prodati te dionice ako radije ima novac.

Ponekad se te reinvestiranja mogu smatrati koristima, jer ne košta investitora trgovinsku naknadu za kupnju dodatnih dionica kroz ponovnu ulaganje dividende. Međutim, godišnje dividende svakog dioničara oporezuju se u godini u kojoj su primljene, čak i ako su primljene putem dividendi.

Porezi na dividende u ETF-ovima

ETF-ovi se često vide kao povoljna alternativa uzajamnim fondovima u smislu njihove mogućnosti kontrole iznosa i vremena poreza na dohodak za ulagača. Međutim, to se prvenstveno odnosi na to kako i kada se oporezivi kapitalni dobici prikupe u ETF-ovima. Važno je razumjeti da posjedovanje ETF-a za proizvodnju dividendi ne odgađa porez na dobit stvoren dividendama koje ETF isplaćuje tijekom porezne godine. Dividende koje ETF isplaćuje ulagaču oporezuju se u osnovi na isti način kao što su dividende koje plaća uzajamni fond.

ETF-ovi koji imaju alternativni dohodak i vaš portfelj

Primjeri ETF-ova koji isplaćuju dividendu

Evo pet vrlo popularnih ETF-ova usmjerenih na dividende.

SPDR S&P Dividenda ETF

SPDR S&P Dividend ETF (SDY) najekstremniji je i najekskluzivniji za ETF-ove dividende. Prati S&P indeks visokih prinosa dividendi Aristocrats, koji uključuje samo one tvrtke iz S&P Composite 1500 sa najmanje 20 uzastopnih godina sve veće dividende. Zbog duge povijesti pouzdanog isplate dividendi, ove se kompanije često smatraju manje rizičnim za ulagače koji traže ukupan povrat.

Vanguard priznavanje dividendi ETF

Vanguardovo priznavanje dividendi ETF (VIG) prati NASDAQ američki indeks izbora dividendi, indeks tržišne kapitalizacije tvrtki koje su povećavale dividende najmanje 10 uzastopnih godina. Njegova imovina ulaže se u zemlji, a portfelj uključuje mnoge legendarne tvrtke s bogatim plaćanjem, poput Microsoft Corp. (MSFT) i Johnson & Johnson (JNJ).

iShares Odaberite Dividend ETF

IShares Select Dividend ETF (DVY) najveći je ETF za praćenje indeksa ponderiranog dividendom. Slično VIG-u, i ovaj ETF je u potpunosti domaći, ali se fokusira na manje tvrtke. Otprilike jedna trećina od 100 dionica u portfelju DVY-a pripada komunalnim poduzećima. Ostali glavni zastupljeni sektori uključuju financijske, ciklične, necikličke proizvode i industrijske zalihe.

iShares ETF sa visokom dividendom

IShares Core High Dividend ETF (HDV) BlackRocka je mlađi i koristi manji portfelj od druge važne mogućnosti tvrtke, DVY. Ovaj ETF prati indeks izgrađen u Morningstar-u od 75 američkih dionica koji je pregledan održivošću dividendi i potencijalom zarade, a koja su dva obilježja temeljnih analiza Benjamina Grahama i Warrena Buffetta. Zapravo, ocjene održivosti Morningstara potaknute su Buffettovim konceptom "ekonomskog jarka", oko kojeg se posao izolira od rivala.

Vanguard ETF

Vanguardov ETF (VYM) visokog prinosa je karakteristično jeftin i jednostavan, slično kao i većina drugih Vanguard ponuda. Učinkovito prati indeks prinosa visoke dividende FTSE i pokazuje izvanrednu trgovinu u svim demografskim podacima investitora. Posebna zamisao metode ponderiranja za VYM je njegova usredotočenost na buduće dividendne prognoze (većina fondova s ​​visokom dividendom umjesto njih bira dionice na temelju povijesti dividendi). To omogućava VYM-u snažniji nagib tehnologije od većine njegovih konkurenata.

Ostali ETF-ovi orijentirani na prihod

Pored ovih pet fondova, postoje ETF-ovi usmjereni na dividendu koji koriste različite strategije za povećanje prinosa od dividendi. ETF-ovi poput iShares S&P US Preferred Stock Index fonda (PFF) prate košaru preferiranih dionica američkih tvrtki. Prinosi na dividende na preferiranim ETF-ovima dionica trebaju biti znatno veći od onih tradicionalnih ETF-ova sa uobičajenim dionicama, jer se povlaštene dionice ponašaju više poput obveznica nego dionica i nemaju koristi od aprecijacije cijene dionica tvrtke na isti način.

ETF-ovi za ulaganja u nekretnine poput Vanguard-ovog REIT-a ETF (VNQ) prate javne dionice kojima se trguje vlasničkim vrijednosnim papirima (REITs). Zbog prirode REIT-a, prinosi na dividende obično su veći od onih ETF-a koji su uobičajeni za dionice.

Postoje i ETF-ovi s međunarodnim udjelom, kao što su Fond prihoda od vlasničkog udjela mudrosti na tržištima u nastajanju, ili First Trust DJ Global Dividend Index Index (FGD), koji prate kompanije koje isplaćuju veće od uobičajenih kompanija sa sjedištem izvan Sjedinjenih Država,

Donja linija

Iako su ETF-ovi često poznati za praćenje širokih indeksa, poput S&P 500 ili Russell 2000, na raspolaganju su i mnogi ETF-ovi koji se fokusiraju na dionice koje plaćaju dividendu. Povijesno gledano, dividende su činile negdje blizu 40% ukupnih prinosa na burzi, a snažna povijest isplate dividendi jedan je od najstarijih i najsigurnijih znakova korporativne profitabilnosti.