Koliko često uzajamni fondovi plaćaju kapitalni dobitak?

Učestalost s kojom uzajamni fondovi plaćaju kapitalni dobitak varira. Međutim, sredstva koja ostvaruju dobit u roku od godine dana moraju podijeliti dobit dioničarima najmanje jednom godišnje.

Investicijski fondovi

Uzajamni fondovi su investicijske tvrtke koje udružuju kolektivno ulaganje tisuća dioničara i taj novac ulažu u niz dionica, obveznica i drugih financijskih vrijednosnih papira. Svaki dioničar ima pravo na dio zarade fonda i može primati kapitalne dobitke i raspodjelu dividendi u različito vrijeme tijekom godine. Uzajamni fondovi visoko su likvidni i vrlo prilagodljivi, što ih čini popularnim ulaganjem za mnoge ljude.

Kapitalni dobici

Dobit od kapitala ostvaruje se kad upravitelj uzajamnog fonda proda imovinu u portfelju fonda za više nego što košta. Slično poput kupovine dionica kad su cijene niske, a zatim prodaje u usponu, menadžeri fondova žele likvidirati udjele kad su na cijeni, a zatim raspodjeljuju dobit dioničarima. Uzajamni fondovi potrebni su za raspodjelu gotovo cijele dobiti dioničarima kako bi se izbjeglo plaćanje poreza na dohodak.

Iako kapitalni dobici i dividende predstavljaju izvor prihoda od ulaganja za dioničare fonda, kapitalne dobitke ne treba miješati s uzajamnim dividendama u fondovima. Iako kapitalni dobici nastaju prodajom imovine fonda, dividende se isplaćuju samo kad portfeljna imovina isplati dividendu ili kamatu. Najčešći izvori prihoda od udjela u dividendi su dionice za isplatu dividendi i obveznice koje nose kupone.

Porezne posljedice

Učestalost raspodjele kapitalnih dobitaka i raspodjele dividendi važna je za ulagače. Iako je pad vlastitih ulaganja nesumnjivo dobra stvar, to sa sobom nosi značajno porezno opterećenje. Sav prihod primljen od uzajamnih fondova mora biti uključen u oporezivi dohodak dioničara. Međutim, dobici od investicija koje fond ima godinu dana ili više oporezuju se nižom stopom kapitalnih dobitaka, a ne kao obični dohodak. Dakle, fond koji brzo kupuje i prodaje imovinu može generirati dobit oporezanu po višoj stopi. Ako vaš fond često raspodjeljuje kapitalni dobitak, vaš porezni račun može patiti.