Najvažniji čimbenici koji utječu na hipotekarne stope

Hipotekarne kamatne stope imaju vrlo značajan utjecaj na ukupne dugoročne troškove kupnje kuće financiranjem. S jedne strane, hipotekarni zajmoprimci traže najniže moguće stope; s druge strane, hipotekarni zajmodavci moraju upravljati rizikom kroz kamatne stope koje naplaćuju. Najniže hipotekarne kamatne stope dostupne su samo zajmoprimcima koji imaju najmoćnije financijske i zvjezdane kreditne povijesti.

Iako financijsko zdravlje zajmoprimaca utječe na njihovu dobru kamatnu stopu, veći ekonomski faktori i vladina financijska politika utječu na čitav svemir hipotekarnih stopa. Možete ih svesti na ovih pet važnih čimbenika. Svi predstavljaju osnovna pravila ponude i potražnje u jednom ili drugom obliku. Malo je tehničko, ali učenje ovih načela pružit će vam dobar način da razmišljate o tome što plaćate sada i što bi moglo doći u budućnosti.

Inflacija

Postupno kretanje cijena uslijed inflacije bitan je faktor cjelokupne ekonomije i presudan faktor za hipotekarne zajmodavce. Inflacija vremenom smanjuje kupovnu moć dolara. Hipotekarni zajmodavci općenito moraju održavati kamatne stope na razini koja je barem dovoljna da bi se nadvladalo eroziranje kupovne moći putem inflacije kako bi se osiguralo da njihovi povrati kamata predstavljaju stvarnu neto dobit.

Na primjer, ako su hipotekarne stope 5%, a razina godišnje inflacije iznosi 2%, stvarni povrat kredita, u smislu kupovne moći dolara, zajmodavac vraća samo 3%. Stoga hipotekarni zajmodavci pažljivo prate stopu inflacije i u skladu s tim prilagođavaju stope.

Razina gospodarskog rasta

Pokazatelji gospodarskog rasta, kao što su bruto domaći proizvod (BDP) i stopa zaposlenosti, također utječu na stope hipoteke. Veća razina gospodarskog rasta općenito dovodi do većih dohodaka i viših razina potrošnje, uključujući više potrošača koji traže hipotekarne kredite za kupovinu kuća. To je dobro, ali porast ukupne potražnje za hipotekama povećava brzinu hipoteke. Razlog: Zajmodavci imaju samo toliko novca na raspolaganju za pozajmljivanje.

Naravno, suprotan učinak proizlazi iz slabljenja ekonomije. Zaposlenost i plaće opadaju, što dovodi do smanjene potražnje za kućnim kreditima, što zauzvrat vrši pritisak na kamate koje nude hipotekarni zajmodavci.

Monetarna politika Federalnih rezervi

Monetarna politika koju provodi Federalna banka jedan je od najvažnijih čimbenika koji utječe na gospodarstvo općenito i posebno na kamatne stope, uključujući hipotekarne stope. Federalne rezerve ne postavljaju posebne kamatne stope na hipotekarnom tržištu. Međutim, njezine akcije u uspostavljanju stope fondova Feda i prilagođavanju ponude novca prema gore ili prema dolje imaju značajan utjecaj na kamatne stope dostupne javnosti pozajmljivaču. Općenito, porast novčane mase vrši pritisak na stope, dok zaoštrava stope pritiska novca prema gore.

Tržište obveznica

Banke i investicijske tvrtke prodaju hipotekarne vrijednosne papire (MBS) kao investicijske proizvode. Prinosi dostupni ovim dužničkim vrijednosnim papirima moraju biti dovoljno visoki da privuku kupce. Dio ove jednadžbe je činjenica da državne i korporativne obveznice nude konkurentna dugoročna ulaganja s fiksnim dohotkom. Novac koji možete zaraditi na ovim konkurentnim investicijskim proizvodima utječe na prinose MBS-ova. Općenito stanje većeg tržišta obveznica posredno utječe na to koliko zajmodavci naplaćuju hipoteke. Zajmodavci moraju generirati dovoljne prinose za MBS-ove kako bi ih učinili konkurentnim na ukupnom tržištu osiguranja duga.

Jedno od često korištenih referentnih vrijednosti državne obveznice na koje hipotekarni zajmodavci često vezuju svoje kamatne stope je prinos od 10-godišnjih državnih riznica. Prosječni prinos za MBS iznad 10-godišnjeg prinosa u trezorske zapise obično je oko 1, 7%. MBS prodavači moraju ponuditi veće prinose jer otplata nije zajamčena 100%, kao što je slučaj s državnim obveznicama.

Uvjeti na tržištu stanovanja

Trendovi i uvjeti na stambenom tržištu također utječu na stope hipoteke. Kad se sve manje domova gradi ili nudi na daljnju prodaju, pad kupovine kuća dovodi do pada potražnje za hipotekama i pritiskom na kamate prema dolje. Nedavni trend koji također primjenjuje pritisak na smanjenje stopi je sve veći broj potrošača koji se odlučuju unajmiti, a ne kupiti kuću. Takve promjene u dostupnosti domova i potražnje potrošača utječu na razinu na kojoj hipotekarni zajmodavci određuju rate kredita.

Donja linija

Stope hipoteke vezane su za osnovna pravila ponude i potražnje. Čimbenici poput inflacije, gospodarskog rasta, monetarne politike Feda i stanja tržišta obveznica i stanova igraju sve više. Naravno, vaše financijsko zdravlje utjecat će i na kamatnu stopu koju primate. Zato se potrudite da budete što zdraviji. Za više pogledajte kako kamatne stope djeluju na hipoteku .

Nastavi čitati

• Provjerite trenutne hipotekarne cijene
• Kako kamatne stope rade na hipoteci
• Razumijevanje strukture hipotekarnih plaćanja
• Hipotekarni bodovi: u čemu je poanta?
• Hipoteke: fiksna stopa prema podesivoj stopi
• Hipoteka s fiksnom ili promjenjivom stopom: što je sada bolje?
• Pronalaženje najboljih stopa hipoteke
• Imate dobru stopu hipoteke? Zaključaj!
• Prognoziranje hipotekarnih cijena: kupiti, prodati ili reffirati?
• Hipoteka podesiva stopa: što se događa kada kamatne stope porastu
• Kako kamatne stope utječu na tržište stanova
• Je li cijena kuće ili kamatna stopa važnija?
• Kupovina hipoteke