Trebaju li ulagači čuvati trendovske ETF-ove?

Ulagačima svih vrsta nije tajna da su fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) postale vrlo popularne posljednjih godina. ETF-ovi su među najpopularnijim investicijskim vozilima uglavnom jer nude investitorima snažne prinose za vrlo nisku relativnu naknadu. Nadalje, lako ih je kupiti i strukturirati na takav način da uklanjaju detaljni posao upravljanja imovinom tako da se investitori ne trebaju brinuti zbog tih stvari.

Iako možda nije iznenađujuće da su ETF-ovi neka od najpopularnijih vozila, ova činjenica bi trebala potaknuti oprez kod željnih ulagača. Uz sve veći interes dionika svakodnevnih investitora dolazi do većeg baze ETF-a, a s sve gužvijim poljem, prirodno je da će se neki fondovi povećati iznad drugih s obzirom na popularnost. Kao rezultat, ulagači novi u prostor i preplavljeni veličinom ETF sfere mogli bi se naći u iskušenju da se usredotoče na najmodernija imena. No nedavno izvješće Forbesa sugerira da možda postoji opasnost u ovom pristupu. (Vidi također: Pogled na rast ETF industrije .)

Uskoči bez svih informacija

Jedan od rizika modernog ETF-a je taj što će vjerovatno privući investitore koji su novi u ETF svijetu. Budući da nisu upoznati s ETF-ovima, ti investitori možda neće prepoznati neke inherentne rizike i druga razmatranja potrebna kako bi pametno uložili u ovaj prostor. ETF-ovi prate indeks koji već postoji, trgujući poput dionica kako bi svojim investitorima olakšali pristup košari zasebnih imena. Oni se protive uzajamnim fondovima koji imaju tendenciju da se više otvorenih fondova; ETF-ovi su vjerojatnije da će biti usmjereni na investicione teme ili određene sektore. ETF može biti dobra opcija, recimo, za investitora koji želi uložiti široko u industriju videoigara ili u legalizirani kanabis.

Međutim, ono što ETF-ovi ne daju kao opće pravilo je široka izloženost. Prema Forbesovom izvješću, lakoća s kojom investitor može kupovati moderni ETF može biti varljiva. bivša analitičarka portfelja Royal Bank of Canada, Janelle Nelson, sugerira da je važnija likvidnost vrijednosnih papira. "Ponekad jedna temeljna dionica sadrži 30% ili 40% ETF-a. Možda bi imalo smisla kupiti zalihe u potpunosti", objašnjava ona. (Za više vidi: Porast društveno odgovornog ETF-a .)

Opasnost od trikova

Nagon ka specijalizaciji i tematskoj strukturi u ETF prostoru potaknuo je stvaranje i legitimnih i manje legitimnih fondova. Prateći trendove može spriječiti investitore da odvoje vrijeme za potpunu istragu svojih ulaganja. Nelson predlaže kupnju samo "kvalitetnih ETF-ova s ​​jakim sponzorom". Uostalom, ETF koji je lako kupiti, ali teško prodati u ključnom trenutku, može ulagati sve za ulagača. (Pogledajte također: Top 3 ETF-a za ulaganje u vodu .)

Izvješće sugerira da, kada se fokusiraju na male ETF-ove koji su novi sudionici u industriji, ulagači trebaju potražiti sredstva s najmanje 50 milijuna dolara imovine pod upravljanjem (AUM); Manji ETF-ovi vjerojatnije će odustati ako nemaju podršku glavnog sponzora. To nije prolazna zabrinutost, jer mali ETF-ovi redovito zatvaraju nedovoljnu razinu imovine da pokrije troškove.

Uz opću zabrinutost zbog trendovskih ETF-ova, iz Forbesa se bilježi i upozoravajući na vrijeme. "Ako je ETF već stvoren, uglavnom niste na početku krivulje", upozorava Nelson, dodajući da ste "često na sredini krivulje". Dalje opisuje odnos između sponzora i investitora: "ETF-ovi sponzori trebaju predvidjeti dovoljno potražnje da [privuku] investitore i osiguraju povrat ... ako je ETF izgrađen na vrućoj temi, ta se tema obično već široko objavljuje. „.

Drugim riječima, ulagači koji se oslanjaju na trendovski ETF možda su već propustili najveće mogućnosti iskorištavanja uspjeha tog ETF-a. (Za dodatno čitanje pogledajte: Najveći rizici ETF-a .)