Ovi sektori imaju koristi od povećanja kamata

Kamatne stope ublažavaju povijesne najniže razine jer Federalne rezerve reagiraju na poboljšanje gospodarstva. Sve veće stope iziskuju pažljivu pažnju prilikom izrade investicijskog portfelja. To uključuje jačanje pozicija u kratkoročnim i srednjoročnim obveznicama, koje su manje osjetljive na porast stope, kao i provedbu „ljestvica obveznica“ za maksimiziranje povrata novca i povrata duga.

Ali okruženje u kojem kamatne stope rastu također nudi mogućnosti unutar prostora vlasničkog kapitala. Dobra polazišna točka je ispitivanje sektora koji imaju koristi od povećanja stope.

Prvo financijski

Poništavanje marži koje se s povećanjem stopa povećavaju, financijski subjekti poput banaka, osiguravajućih društava, brokerskih društava i upravitelja novca uglavnom imaju koristi od viših kamatnih stopa.

Rastuće stope ukazuju na jačanje ekonomije. A to obično znači da zajmoprimci lakše obavljaju otplatu kredita, a banke manje imovine. To također znači da banke mogu zaraditi više od raspodjele između onoga što štediša plaćaju za štedne račune i potvrde o depozitu i onoga što mogu zaraditi od visoko ocijenjenog duga poput riznice.

Banke koje bi koristile s povećanjem stopa uključuju Bank of America Corp. (BAC), koji ima značajno prisustvo širom SAD-a; JPMorgan Chase & Co. (JPM), s robusnim poslovanjem u SAD-u i širom svijeta; Goldman Sachs Group Inc. (GS), sa široko rasprostranjenim uslugama investicijskog bankarstva i upravljanja bogatstvom, i Citigroup Inc. (C), koja posluje u više od 160 zemalja.

Sektori koji imaju koristi od povećanja kamata

Što se tiče posrednika, tvrtke poput E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) i TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) obećavaju tijekom razdoblja porasta stope iz sličnih razloga. Zdravo gospodarstvo vidi više investicijske aktivnosti.

Posebno, dionice osiguranja cvjetaju s rastom stopa. U stvari, odnos između kamatnih stopa i osiguravajućih društava je linearan, što znači da je veća stopa, veći je i rast. Isti pružatelji osiguranja - tvrtke poput The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) i The Travellers Companies, Inc. (TRV), ne prolaze tako dobro u klimatiziranim niskim kamatama, jer njihova ulaganja u obveznice donose slabe prinose. Osiguratelji koji imaju stalne novčane tokove primorani su držati puno sigurnog duga kako bi podržali police osiguranja koje pišu.

Ekonomska zdravstvena dividenda odnosi se i na osiguravatelje. Poboljšanje raspoloženja potrošača znači veću kupovinu automobila i poboljšanje prodaje u kući, što znači i više pisanja pravila.

Izvan financija

Financije nisu jedini izvođači zvijezda u okruženju s rastućim stopama. Potrošačke diskrecijske dionice također mogu vidjeti provaliju. Poboljšanje zaposlenosti, zajedno s zdravijim stambenim tržištem, povećava vjerojatnost da će se potrošači trošiti izvan kupovine proizvoda (hrana, pića i higijenska dobra). Proizvođači i prodavači kuhinjskih uređaja, automobila, odjeće, hotela, restorana, filmova i još više koristi od gospodarske dividende u zdravstvu.

Tvrtke na koje treba paziti tijekom povećanja kamatnih stopa uključuju proizvođača aparata Whirlpool Corp, trgovce na malo Kohl's Corp, Costco Wholesale Corp i Home Depot, Inc.

Konačno, sektor industrija također ima koristi od dividende u zdravstvu koja je indicirana rastućim stopama. Tvrtke poput Ingersoll-Rand PLC-a i proizvođači sustava grijanja, ventilacije i klimatizacije (HVAC) obično imaju bolji učinak, kao i tvrtke poput PACCAR Inc. - proizvođača teških teretnih vozila i dijelova za kamione. Takve tvrtke su među prvima koje su imale koristi od povećanja broja stambenih jedinica.

Donja linija

Prilagodili ste svoj portfelj s fiksnim prihodom kako biste uzeli u obzir rastuće stope. Sada je vrijeme da svoje kapitalne investicije prilagodite favoriziranju tvrtki koje imaju koristi od ekonomske dividende o zdravlju, naznačene rastućim stopama. Ponovo je odlično mjesto za početak financijski sektor. Odatle, kako se povećava samopouzdanje potrošača, a smještaj odgovara njihovom smještaju, razmislite o proizvođačima proizvoda za trajnu robu, trgovcima na malo, zalihama vezanim za putovanja i sektoru industrije.