Prosjek vrijednosti

Što je prosjek vrijednosti?

Prosječenje vrijednosti je strategija ulaganja koja djeluje poput prosjeka dolara u odnosu na stalni mjesečni doprinos, ali se razlikuje u pristupu iznosu svakog mjesečnog doprinosa. U prosjeku vrijednosti, ulagač svaki mjesec postavlja ciljnu stopu ili iznos rasta svoje imovine ili portfelja imovine, a zatim prilagođava doprinos za sljedeći mjesec prema relativnom dobitku ili manjku napravljenom na izvornoj bazi imovine.

Razumijevanje prosjeka vrijednosti

Na primjer, pretpostavimo da račun ima vrijednost 2.000 dolara, a cilj je da se portfelj poveća svaki mjesec za 200 dolara. Ako je u roku od mjesec dana imovina narasla na 2.024 dolara, ulagač će račun financirati s 176 dolara (200 do 24 dolara) u vrijednosti. Sljedećeg bi mjeseca cilj imao račun na 2400 dolara. Ovaj se obrazac i dalje ponavlja u sljedećih mjesec dana.

Glavni cilj prosječenja vrijednosti je stjecanje više dionica kada padaju cijene i manje dionica kada cijene rastu. To se događa i u prosjeku troškova u dolarima, ali učinak je manje izražen. Nekoliko neovisnih studija pokazalo je da tijekom višegodišnjeg razdoblja prosječenje vrijednosti može rezultirati neznatno boljim prinosi na prosjeku troškova u dolaru, iako će oba sličiti na prinose na tržištu u istom razdoblju. Razlog prosječenja vrijednosti ili DCA investitoru mogu biti privlačniji od korištenja postavljenog rasporeda doprinosa je taj što ste donekle zaštićeni od preplaćivanja zaliha kad je tržište vruće. Ako izbjegnete preplaćivanje, dugoročni prinosi će biti jači u odnosu na ljude koji su uložili iznose bez obzira na stanje na tržištu.

Izazovi prosjeka vrijednosti

Najveći potencijalni izazov s prosjekom vrijednosti je taj što rast imovine investitora raste, mogućnost financiranja nedostataka može postati prevelika da bi se mogla pratiti. To je posebno primjetno u mirovinskim planovima, gdje investitor možda čak i nema potencijal financirati nedostatak s obzirom na ograničenja godišnjih doprinosa. Jedan od problema oko ovog problema je rasporediti dio imovine u fond ili fondove s fiksnim dohotkom, a zatim rotirati novac u glavnicama i izvan udjela kako diktira mjesečni ciljani povrat. Na taj se način, umjesto raspodjele novčanih sredstava u obliku novog financiranja, novac može podići u dijelu s fiksnim dohotkom i po potrebi dodijeliti u većim iznosima vlasničkim udjelima.

Iako postoje razlike u performansama između prosjeka vrijednosti, prosjeka troškova u dolaru i postavljenog doprinosa ulaganju, sve su to dobre metode za dugoročno ulaganje, posebno za umirovljenje.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija Dollar-Cost Averaging (DCA) Srednjovjekovni trošak je sustav redovitog nabave fiksnog iznosa određenog ulaganja, bez obzira na cijenu dionice, s ciljem ograničavanja utjecaja nestabilnosti cijena na investiciju. više Strategija rasta kapitala Strategija rasta kapitala nastoji maksimalno povećati aprecijaciju kapitala portfelja putem alokacije usmjerene na imovinu s visokim očekivanim prinosima. više Da li vaš SIP DRIP? Korištenje sustavnih planova za ponovno ulaganje / dividendu Sustavni plan ulaganja uključuje redovito ulaganje dosljedne svote novca u investiciju kako bi se iskoristilo korištenje prosjeka troškova u dolaru. više Kako djeluje Rebalansiranje Rebalansiranje uključuje usklađivanje pondera portfelja imovine tako da povremeno kupujete ili prodajete sredstva kako biste zadržali izvornu raspodjelu imovine. više Fond za raspodjelu imovine Fond za raspodjelu imovine je fond koji investitorima pruža raznovrstan portfelj ulaganja kroz različite klase imovine. više Strateška raspodjela imovine Strateška raspodjela imovine strategija je portfelja koja uključuje postavljanje ciljanih raspodjela za različite klase imovine i povremeno usklađivanje. više partnerskih veza