Realna stopa povrata nakon oporezivanja

Kolika je realna stopa povrata nakon oporezivanja?

Realna stopa prinosa nakon oporezivanja stvarna je financijska korist od ulaganja nakon obračunavanja učinaka inflacije i poreza. Točnija je mjera neto dobiti investitora nakon što je plaćen porez na dohodak i prilagođena stopa inflacije. Oba ova faktora utjecat će na dobit koju investitor prima, pa ih je potrebno uzeti u obzir. To se može usporediti s bruto povratom investicije.

Objašnjena stvarna stopa povrata nakon oporezivanja

Tijekom jedne godine investitor bi mogao zaraditi nominalni povrat od 12% od svog ulaganja u dionice, ali njegov stvarni povrat, novac koji dobije na kraju dana u džepu, bit će manji od 12%. Inflacija bi mogla biti 3% u godini, što je srušilo njegovu stvarnu stopu povrata na 9%. A budući da je svoje dionice prodavao s profitom, morat će platiti porez na taj profit, uzimajući još jedan, recimo 2%, od povrata.

Provizija koju je platio za kupnju i prodaju dionica također smanjuje njegov povrat. Stoga, kako bi uistinu s vremenom mogli uzgajati svoja gnijezda, ulagači se moraju usredotočiti na stvarnu stopu povrata nakon poreza, a ne na nominalni povrat.

Realna stopa prinosa nakon oporezivanja preciznija je mjera zarade od ulaganja i obično se značajno razlikuje od nominalne (bruto) stope prinosa od ulaganja, odnosno od povrata prije naknada, inflacije i poreza. Međutim, ulaganja u vrijednosne papire koje nisu povoljne za porez (kao što su općinske obveznice) i vrijednosnice zaštićene inflacijom (poput državnih vrijednosnih papira s uplatama trezora ili TIPS), kao i ulaganja u račune nepovoljne poreza poput Roth IRA-a pokazat će manje odstupanja između nominalnih povrata i stvarnih stopa povrata nakon oporezivanja.

Primjer realne stope povrata nakon oporezivanja

Budimo precizniji o tome kako se određuje stvarna stopa povrata nakon oporezivanja. Povrat se izračunava tako što se, prije svega, odredi povrat poreza nakon oporezivanja prije inflacije, koji se izračunava kao Nominalni povrat x (1 - porezna stopa). Na primjer, razmotrite ulagača čiji je nominalni prinos od ulaganja u kapital 17%, a njegova primjenjiva stopa poreza 15%. Stoga je njegov povrat nakon poreza: 0, 17 × (1–0, 15) = 0, 1445 = 14, 45% 0, 17 \ puta (1 - 0, 15) = 0, 1445 = 14, 45 \% 0, 17 × (1–0, 15) = 0, 1445 = 14, 45%

Pretpostavimo da je stopa inflacije u ovom razdoblju 2, 5%. Da biste izračunali realnu stopu povrata nakon oporezivanja, podijelite 1 plus povrat poreza nakon poreza 1 plus stopu inflacije. Podjela na inflaciju odražava činjenicu da dolar u ruci danas vrijedi više od dolara u ruci sutra. Drugim riječima, budući dolari imaju manju kupovnu moć od današnjih dolara.

Slijedom našeg primjera, stvarna stopa povrata nakon oporezivanja iznosi:

(1 + 0.1445) (1 + 0.025) −1 = 1.1166−1 = 0.1166 = 11.66% \ frac {(1 + 0.1445)} {(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66 \% (1 + 0, 025) (1 + 0, 1445) -1 = 1.1166-1 = 0, 1166 = 11, 66%

Sve dok je realna stopa povrata nakon poreza pozitivna, ulagač će biti ispred inflacije. Ako je negativan, povrat neće biti dovoljan za održavanje životnog standarda investitora u budućnosti. Ta je brojka nešto manja od bruto prinosa od ulaganja od 17%.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kako nominalna stopa povrata pomaže praćenju uspješnosti ulaganja Nominalna stopa povrata je iznos novca koji je uložio uložena ulaganja prije faktoringa troškova poput poreza i inflacije. Praćenje nominalne stope povrata portfelja ili njegovih komponenata pomaže investitorima da vide kako oni upravljaju svojim ulaganjima tijekom vremena. više Razumijevanje stope prinosa od ulaganja Stopa povrata je dobitak ili gubitak od ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja, izražen u postotku od ulaganja ulaganja. više Što je povrat u financijama? U financijama, povrat je dobit ili gubitak koji proizlazi iz ulaganja ili štednje. više Razumijevanje složene godišnje stope rasta - CAGR Složena godišnja stopa rasta (CAGR) stopa je prinosa koja je potrebna da investicija naraste od početnog stanja do završnog stanja pod pretpostavkom da je dobit reinvestirana. više Što mjeri omjer operativnih troškova? Omjer operativnih troškova (OER) definira se kao mjerenje troškova upravljanja imovinom u odnosu na prihod koji je imovina donijela. više Utvrđivanje stvarne stope povrata Realna stopa prinosa je godišnji postotni povrat ostvaren od ulaganja koji se prilagođava promjenama cijena uslijed inflacije ili drugih vanjskih učinaka. Ovom se metodom izražava realna nominalna stopa povrata, održavajući konstantnu kupovnu moć. više partnerskih veza