Definicija godišnje ekvivalentne stope (AER)

Kolika je godišnja ekvivalentna stopa (AER)?

Godišnja ekvivalentna stopa (AER) kamatna stopa je za štedni račun ili investicijski proizvod koji ima više od jednog razdoblja složenosti. To jest, izračunava se pod pretpostavkom da su sve plaćene kamate uključene u stanje glavnice plaćanja, a sljedeća kamata će se temeljiti na nešto višem stanju na računu.

U cjelini, to znači da se kamate mogu složiti i nekoliko puta godišnje, ovisno o tome koliko se puta plaćaju kamate.

Formula za godišnju ekvivalentnu stopu (AER) je

Godišnja ekvivalentna stopa = (1 + rn) n − 1 drugdje: n = Broj razdoblja sjedinjenja (puta godišnje se plaća kamata) r = Navedena kamatna stopa \ početak {usklađeno} & \ tekst {Godišnja ekvivalentna stopa} = \ lijevo (1 + \ frac {r} {n} \ desno) ^ n-1 \\ & \ textbf {gdje:} \\ & n = \ tekst {Broj razdoblja sjedinjenja (puta godišnje se plaća kamata)} \ \ & r = \ text {Navedena kamatna stopa} \\ \ kraj {usklađeno} Godišnja ekvivalentna stopa = (1 + nr) n-1 drugdje: n = Broj razdoblja sažimanja (puta godišnje se plaća kamata) r = Navedena kamatna stopa

Kako izračunati godišnju ekvivalentnu stopu (AER)

Za izračun godišnje ekvivalentne stope (AER):

1. Podijelite bruto kamatnu stopu na broj puta u godini kada se kamate plaćaju i dodajte je.
2. Rezultat povisite koliko puta se godišnje plaćaju kamate.
3. Oduzdamo jedan od sljedećeg rezultata.

AER je prikazan kao postotak (%).

Što vam govori godišnja ekvivalentna stopa (AER)?

Godišnja ekvivalentna stopa (AER) stvarna je kamatna stopa koju će investitor zaraditi za ulaganje, zajam ili drugi proizvod na temelju složenih proizvoda. AER otkriva investitorima što mogu očekivati ​​da će se vratiti od ulaganja, što znači stvarni povrat investicije na temelju složenja, koji je veći od navedene ili nominalne kamatne stope.

Pod pretpostavkom da se kamate obračunavaju (ili složenije) više od jednom godišnje, AER će biti viši od navedene kamatne stope. Što se više složi, to će biti veća razlika između njih dvojice. Godišnja ekvivalentna stopa (AER) poznata je i kao efektivna godišnja kamatna stopa ili godišnji postotni prinos (APY).

Ključni odvodi

• Godišnja ekvivalentna stopa (AER) stopa je koju investitor može očekivati ​​da će zaraditi od ulaganja nakon što uzme u obzir složenost.
• AER je poznat i kao efektivna godišnja stopa (EAR) ili godišnji postotni prinos (APY).
• AER će biti viši od navedene ili nominalne stope ako postoji više od jednog razdoblja sastavljanja godišnje. Raspon među njima će rasti sve više i više razdoblja sakupljanja.

Primjer korištenja godišnje ekvivalentne stope (AER)

Pretpostavimo da investitor želi prodati sve vrijednosne papire u svom investicionom portfelju i sav prihod uplatiti na štedni račun. Investitor odlučuje između primanja novca u bilo koju od banaka A, banke B ili banke C, ovisno o najvišoj ponuđenoj stopi. Banka A ima kotiranu kamatnu stopu od 3, 7% koja plaća kamatu na godišnjoj osnovi. Banka B ima kotiranu kamatnu stopu od 3, 65% koja plaća kamate tromjesečno, a banka C kvotiranu kotiranu kamatnu stopu od 3, 7% koja plaća kamatu polugodišnje.

Stoga bi banka A imala godišnju protuvrijednost od 3, 7%, ili (1 + (0, 037 / 1)) ¹ - 1. Banka B ima AER od 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) ⁴ - 1, što je ekvivalentno iznosu banke A iako se banka B sastoji od četvrtine. Prema tome, ulagač bi bio ravnodušan između ulaganja njezinog novca u banku A ili banku B.

S druge strane, banka C ima istu kotiranu kamatnu stopu kao banka A, ali banka C plaća kamatu polugodišnje. Prema tome, banka C ima AER od 3, 73%, što je atraktivnije od ostalih dviju banaka. Izračun je (1 + (0, 037 / 2)) ² - 1 = 3, 73%.

Razmotrimo sada obveznicu koju je izdao General Electric. Generalno od ožujka 2019. godine, General Electric nudi nenaplativi polugodišnji kupon s kuponskom stopom od 4% koja ističe 15. prosinca 2023. Nominalna ili navedena stopa obveznice je 8% - ili 4% kuponska stopa dva puta godišnje kuponi. Međutim, godišnja protuvrijednost viša je s obzirom na to da se kamate plaćaju dva puta godišnje. AER veze se izračunava kao (1+ (0, 04 / 2)) ² -1 = 8, 16%.

Razlika između AER-a i iskazanih kamata

Iako navedena kamatna stopa ne uključuje poravnanje, AER to čini. Navedena stopa obično će biti manja od AER-a ako postoji više od jednog razdoblja sabiranja. AER se koristi za određivanje koje banke nude bolje stope i koja bi ulaganja mogla biti privlačna. Saznajte više o razlici između AER-a i navedene cijene.

Ograničenja korištenja godišnje ekvivalentne stope (AER)

Godišnja ekvivalentna stopa (AER) obično se ne navodi i mora se izračunati. AER također ne uključuje naknade koje bi mogle biti vezane za kupovinu ili prodaju ulaganja. Postoji i činjenica da samo miješanje ima ograničenja, pri čemu je maksimalna moguća stopa kontinuirano miješanje.

Saznajte više o godišnjoj ekvivalentnoj stopi (AER)

Godišnja ekvivalentna stopa (AER) jedan je od različitih načina izračunavanja kamata na kompenzaciju kamata. Složenost omogućuje investitorima da povećaju svoj povraćaj zarađujući na kamatama. Jedan od poznatih citata Warrena Buffetta je: "Moje bogatstvo proisteklo je iz kombinacije života u Americi, nekih sretnih gena i složenih interesa." Saznajte više o učinku smjese.

Povezani uvjeti

Što nam govori efektivna godišnja kamatna stopa Efektivna godišnja kamatna stopa je kamatna stopa koja se zapravo zarađuje ili plaća na investiciji, zajmu ili drugom financijskom proizvodu zbog rezultata prejedanja tijekom određenog vremenskog razdoblja. više Definicija nominalne kamatne stope Nominalna kamatna stopa je kamatna stopa prije uzimanja u obzir inflacije, za razliku od stvarnih i efektivnih kamatnih stopa. više Navedena godišnja definicija kamatne stope Navedena godišnja kamatna stopa je povrat ulaganja (ROI) koji se izražava u postotku godišnje. više Kako djeluje godišnji postotni prinos (APY) Godišnji postotni prinos (APY) je efektivna stopa povrata ulaganja u trajanju od jedne godine uzimajući u obzir učinak složenih kamata. Što se kamata češće skuplja, to će veći biti povrat. više Što vam godišnje kaže postotna stopa - travanj - Travanj se definira kao godišnja stopa naplaćena za zaduživanje, izražena u jednom postotnom broju koji predstavlja stvarni godišnji trošak tijekom trajanja zajma. više Što je efektivni prinos? Efektivni prinos je prinos obveznice u koju su kuponi reinvestirani nakon što ih je primio uplatitelj. više partnerskih veza