Dana obrtnog kapitala

Što su dani obrtnog kapitala?

Dana obrtni kapital opisuje koliko dana treba da tvrtka pretvori svoj obrtni kapital u prihod. Što više dana tvrtke ima obrtnog kapitala, više vremena treba da pretvori taj obrtni kapital u prodaju. Broj radnog kapitala u danima ukazuje na neučinkovito poduzeće i obrnuto.

Ključni odvodi

• Dana obrtni kapital opisuje koliko dana treba da tvrtka pretvori svoj obrtni kapital u prihod.
• Tvrtke kojima je potrebno manje dana da pretvore obrtni kapital u prihod od prodaje učinkovitije su od tvrtki kojima je potrebno više dana da ostvare isti iznos prihoda.
• Ako se broj radnog kapitala u danima smanjuje, to bi moglo biti posljedica povećanja prodaje.
• Suprotno tome, ako je broj obrtnog kapitala danima velik ili se povećava, to može značiti da se prodaja smanjuje ili možda kompaniji treba više vremena da dobije plaću ili da naplati plaćanje svojih obveza.

01:45

Dana obrtnog kapitala

Dnevna formula obrtnog kapitala

DWC = Prosječni obrtni kapital × 365Prodajna osvetavdje: prosječni obrtni kapital = prosječni obrtni kapital za vremensko razdoblje prihod od prodaje = prihod od prodaje \ početak {usklađeno} & \ text {DWC} = \ frac {\ text {prosječni obrtni kapital} \ puta \ \ tekst {365}} {\ tekst {Prihod od prodaje}} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {Prosječni obrtni kapital} = \ tekst {Prosječan obrtni kapital} \\ & \ tekst {za a vremensko razdoblje} \\ & \ tekst {Prihod od prodaje} = \ tekst {Prihod od prodaje} \\ \ kraj {poravnano} DWC = Prihodi od prodaje Prosječni obrtni kapital × 365 gdje: Prosječni obrtni kapital = Prosječno obrtni kapital za razdoblje od Prihodi od prodaje = Prihodi od prodaje

Obrtni kapital je mjera likvidnosti. Obrtni kapital se izračunava prema:

Obrtni kapital = Kratka imovina - Kratkotrajna obveza: Kratkotrajna imovina = Imovina pretvorena u novčanu vrijednost u normalnom operativnom ciklusuTrenutne obveze = Dugovi ili obveze dospijeni u normalnom operativnom ciklusu \ početak } - \ tekst {Trenutne obveze} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {Obrtna imovina} = \ tekst {Sredstva pretvorena u novčanu vrijednost} \\ & \ tekst {unutar normalnog operativnog ciklusa} \\ & \ text {Tekuće obveze} = \ tekst {Dugovi ili obveze dospijevaju unutar} \\ & \ tekst {normalan operativni ciklus} \\ \ kraj {usklađeni} Obrtni kapital = Kratkotrajna imovina - Kratkoročna obveza na drugom mjestu: Kratka imovina = Pretvorena imovina za gotovinsko vrednovanje u normalnom operativnom ciklusu Trenutne obveze = Dugovi ili obveze dospijeni u normalnom operativnom ciklusu

Izračunavanje dana obrtnog kapitala

1. Izračunajte obrtna sredstva za društvo oduzimanjem tekućih obveza od tekuće imovine.
2. Ako izračunavate dane obrtnog kapitala tijekom dugog razdoblja, kao što je iz godine u godinu, možete izračunati obrtna sredstva na početku razdoblja i ponovno na kraju razdoblja i prosječno izračunati dva rezultata. Možete izračunati i obrtna sredstva za svako tromjesečje, uzeti prosječno četiri četvrtine i rezultat uključiti u formulu kao prosječni obrtni kapital.
3. Pomnožite prosječni obrtni kapital s 365 ili danima u godini.
4. Rezultat podijelite na prodaju ili prihod na razdoblje, koji je naveden u računu dobiti i gubitka. Možete uzeti i prosječnu prodaju u više razdoblja. Sve ovisi o tome analizirate li jedno razdoblje ili više razdoblja tijekom vremena.

Korištenje dana obrtnog kapitala

Što više dana tvrtke ima obrtnog kapitala, više vremena treba da pretvori taj obrtni kapital u prodaju. Drugim riječima, visoka vrijednost broja obrtnih dana ukazuje na neefikasnu tvrtku i obrnuto.

Kao što je spomenuto ranije, obrtna sredstva rezultat su oduzimanja tekućih obveza od tekuće imovine. Kratka imovina uključuje gotovinu, utržive vrijednosne papire, zalihe, potraživanja i drugu kratkoročnu imovinu koja će se koristiti u roku od jedne godine. Kratkoročne obveze uključuju dugovanja i tekući dio dugoročnog duga koji dospijevaju u roku od jedne godine.

Razlika između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza predstavlja kratkoročni novčani višak ili manjak tvrtke. Pozitivan saldo obrtnog kapitala znači da tekuća imovina pokriva tekuće obveze. Suprotno tome, negativni saldo obrtnog kapitala znači da tekuće obveze premašuju tekuću imovinu.

Dok negativni i pozitivni proračuni obrtnog kapitala daju općeniti pregled obrtnog kapitala, dani obrtnog kapitala analitičarima pružaju numeričku mjeru za usporedbu. Dana obrtni kapital pruža analitičarima broj dana potreban tvrtki da pretvori obrtni kapital u prodaju.

Tumačenje obrtnog kapitala dana

Tvrtke kojima je potrebno manje dana da pretvore obrtni kapital u prihod od prodaje učinkovitije su od tvrtki kojima je potrebno više dana da ostvare isti iznos prihoda.

Niska vrijednost dnevnih obrtnih sredstava može značiti da tvrtka brzo koristi svoj obrtni kapital i pretvara se u prodaju. Ako se broj radnog kapitala u danima smanjuje, to bi moglo biti posljedica povećanja prodaje.

Suprotno tome, ako je broj obrtnog kapitala danima velik ili se povećava, to može značiti da se prodaja smanjuje ili možda kompaniji treba više vremena da dobije plaću ili da naplati plaćanje svojih obveza.

Obrtni kapital nasuprot danima rada

Obrtni kapital poznat i kao neto obrtni kapital razlika je između tekuće imovine tvrtke, poput gotovine, potraživanja (neplaćeni računi kupca) i zaliha sirovina i gotovih proizvoda, te njegovih tekućih obveza, poput dugovanja.

Obrtni kapital je mjera operativne učinkovitosti tvrtke i njenog kratkoročnog financijskog zdravlja. Iako je obrtni kapital važan, dana obrtni kapital pokazuje koliko dana treba da se obrtni kapital pretvori u prihod.

Ograničenja dnevnih obrtnih sredstava

Kao i kod bilo koje financijske metrike, dana obrtni kapital ne govori investitorima da li je broj dana dobar ili loš broj, osim ako je uspoređen s tvrtkama u istoj branši. Također je važno usporediti dane obrtnog kapitala tijekom više razdoblja da biste vidjeli postoji li promjena ili trend.

Također, omjeri se mogu izvrtati i povremeno stvoriti neugodne rezultate. Ako je neko poduzeće naglo skočilo dugotrajnu imovinu u razdoblju kad su obveze i prodaja ostali nepromijenjeni, broj radnih dana bi se povećao jer bi obrtni kapital tvrtke bio veći.

Niti jedan investitor neće tvrditi da bi bilo imati dodatni novac u rukama ili tekuću imovinu biti loše. Iz tog razloga, uzimajući prosječni obrtni kapital i prosječnu prodaju u više tromjesečja pruža ulagačima najcjelovitiju i točniju sliku.

Primjer jednog dana obrtnog kapitala

Tvrtka ostvaruje 10 milijuna USD prodaje i ima tekuću imovinu ili 500.000 USD i trenutne obveze od 300.000 USD za to razdoblje.

• Obrtni kapital tvrtke iznosio bi 200 000 USD ili 500 000 - 300 000 USD.
• Dnevni obrtni kapital izračunava se (200 000 USD (ili obrtni kapital) x 365) / 10 000 000 USD
• Dana obrtni kapital = 7, 3 dana

Međutim, ako je tvrtka zaradila 12 milijuna dolara prodaje, a obrtni kapital se nije promijenio, dana obrtni kapital bi pao na 6, 08 dana, ili (200 000 USD (ili obrtni kapital) x 365) / 12 000 000 USD.

Povećana razina prodaje, uz sve ostale izjednačene, stvara manji broj obrtnih dana od dana, jer tvrtka brže stope pretvara obrtni kapital u više prodaje.

Tvrtki s razinom radnog kapitala 6 dana potrebno je dvostruko više vremena za pretvorbu obrtnog kapitala, kao što je inventar, u prodaju, nego tvrtka s danima obrtnog kapitala od 3 za isto razdoblje. Drugim riječima, tvrtka sa 3 dana obrtnog kapitala dvostruko je učinkovitija od tvrtke sa 6 dana obrtnog kapitala. Iako je tvrtka s većim omjerom općenito najučinkovitija, važno je usporediti je s drugim tvrtkama iste industrije jer različite industrije imaju različite standarde obrtnog kapitala.

Primjer obrtnog kapitala dva dana

Slijedi dio bilance za Apple Inc. na dan 31. prosinca 2018. prema prijavi tvrtke 10Q.

• Obrtna imovina u tom je razdoblju iznosila 140.828.
• Tekuće obveze su za to razdoblje iznosile 108.283.
• Prihod ili neto prodaja iznosila je 84.310 USD za to razdoblje, što nije prikazano, ali nalazi se u računu dobiti i gubitka tvrtke.
• Obrtni kapital: 32.545 USD (140.828 - 108.283).
• Dnevni obrtni kapital izračunava se (32, 545 x 365) / 84, 310 USD
• Dana obrtni kapital iznosio je 140, 89 dana za razdoblje, što znači da treba mnogo dana da se obrtni kapital tvrtke pretvori u prihod ili prodaju.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Što je upravljanje obrtnim kapitalom "> Upravljanje obrtnim kapitalom je strategija koja zahtijeva praćenje tekuće imovine i obveza tvrtke kako bi se osigurao njezin efikasan rad. Više Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze su dugovanja ili obveze tvrtke koje se trebaju isplatiti vjerovnicima u roku od jedne godine više Kako djeluje promet obrtnog kapitala Promet obrtnog kapitala je mjerilo kojim se uspoređuje iscrpljivanje obrtnog kapitala i proizvodnje prodaje u određenom razdoblju. Više ciklus pretvorbe gotovine - ciklus konverzije gotovine (CCC) ciklus je metrika koja izražava trajanje vremena u danima je potrebno da tvrtka pretvori inpute resursa u novčane tokove. više Razumijevanje kratkotrajne imovine Kratka imovina je bilančna stavka koja predstavlja vrijednost sve imovine za koju se razumno može očekivati ​​da će biti pretvorena u gotovinu u roku od jedne godine. više Kako trenutni omjer djeluje kao omjer likvidnosti Trenutni omjer je omjer likvidnosti koji mjeri sposobnost tvrtke da preko svojih kratkoročnih obveza s tekućom imovinom. više partnerskih veza