Kako Morgan Stanley zarađuje svoj novac (MS)

Morgan Stanley dijeli ime ili dio imena s JPMorgan Chase & Co. (JPM) i to nije slučajnost. "Morgan" u Morgan Stanleyju unuk je JP Morgan. Tvrtku su osnovali Henry S. Morgan, Harold Stanley i drugi 1935. Morgan Stanley je stvoren kao investicijska banka, ali je i znatno više. Na primjer, Morgan Stanleyeva komercijalna bankarska operacija konkurira Wells Fargo & Co. (WFC), američkom Bancorpu (USB) i sličnim maloprodajnim mjestima.

Za FY 2018. tvrtka je prijavila rekordnih 17, 2 milijarde USD godišnje zarade u usporedbi s 16, 8 milijardi USD prethodne godine. Morgan Stanley je 18. srpnja 2019. izvijestio o prihodima Q2 s prihodima od 10, 6 milijardi, što je 11, 6% više nego u istom razdoblju prošle godine, a neto je ostvarilo 33, 3%.

Ključni odvodi

• Morgan Stanley je vodeća svjetska investicijska banka i tvrtka za upravljanje bogatstvom koja zapošljava više od 60.000 ljudi širom svijeta.
• Tvrtka zarađuje prije svega od tri glavne jedinice: institucionalnih vrijednosnih papira, upravljanja bogatstvom i upravljanja ulaganjima.
• U 2018. godini tvrtka je zabilježila rekordne prihode i dobit.

Institucionalne vrijednosne papire

Tri glavne poslovne jedinice Morgan Stanleya su institucionalne vrijednosnice, upravljanje bogatstvom i upravljanje ulaganjima. Institucionalne vrijednosne papire je najveći zarađivač novca Morgan Stanley s neto prihodima od 6, 1 milijardi dolara u fiskalnoj godini 2018. godine.

Klijenti institucionalnih vrijednosnih papira sastoje se od korporacija, vlada, financijskih institucija i klijenata visokih do ultra visokih neto vrijednosti. Ovaj poslovni segment nudi usluge poput investicijskog bankarstva, prodaje i trgovanja i druge proizvode poput aktivnosti korporativnog pozajmljivanja. U fiskalnoj godini 2018. prihodi od investicijskog bankarstva bili su viši za 23, 7%, prodaja i trgovanje veći su za 9, 7%, a ostale usluge veće su za 17, 7% u odnosu na 2017. godinu.

Morgan Stanley-ova investicijska bankarska ruka zarađuje novac naplaćujući naknade za savjetodavne usluge poput restrukturiranja, spajanja i preuzimanja. U 2018. godini Morgan Stanley bila je prva na svijetu na području spajanja i akvizicija i IPO-ova. Dio osiguravanja uključuje ponude vrijednosnih papira i udruživanje zajmova. U pogledu prodaje i trgovanja, Morgan Stanley ostvaruje dobit djelujući kao proizvođač tržišta za kupnju i prodaju financijskih instrumenata.

Bogati postaju bogatiji

Morgan Stanley-ove operacije upravljanja bogatstvom - koje nude niz financijskih usluga i rješenja za pojedine investitore i mala i srednja poduzeća / institucije - zahtijevaju usluge 16.000 profesionalaca koji posluju širom svijeta. Morgan Stanley savjetuje oko 3, 5 milijuna ljudi i oni imaju preko 2 trilijuna dolara imovine.

Morgan Stanley nudi proizvode i usluge u brokerskom i investicijskom savjetovanju, mirovinske planove te usluge financijskog planiranja i bogatstva, između ostalog. Neto prihodi Wealth Management-a u 2018. godini bili su skromno povećani u odnosu na 2017. kao rezultat rasta prihoda od upravljanja imovinom i neto prihoda od kamata.

Aprecijacija tržišta i neto pozitivni tokovi povećali su prihode od upravljanja imovinom, ali neki su od tih prihoda nadoknađeni smanjenjem prosječnih stopa naknada. Na primjer, Morgan Stanley zarađuje novac od klijenata koji se bave naknadom naplaćujući ugovorni postotak njihove imovine koji se odnosi na račune koji uglavnom ne vode klasu imovine. Naknade su se smanjile u 2017., a opet u 2018. godini.

Sve u svemu, Wealth Management uzeo je neto prihode od 4, 1 milijarde dolara s maržom prije oporezivanja od 24, 4%, štapić je bio odgovoran za više od jedne trećine prihoda tvrtke, unatoč tome što je imao manje od polovice prihoda.

Obogaćivanje srednje klase

Upravljanje investicijama, najmanji odjel Morgan Stanley, radi većinu poslova s ​​institucionalnim ulagačima. Ovo uključuje zadužbine, vladine subjekte, državne državne fondove i osiguravajuća društva. U 2017. godini neto prihod odjela za upravljanje investicijama porastao je za 22% u odnosu na 2016. U 2018. prihodi od upravljanja imovinom dosegli su rekordnih 2, 6 milijardi USD, odražavajući višu razinu imovine i pozitivne tokove

Neto prihodi u grupi za upravljanje investicijama dolaze s dva mjesta - Investicije i Upravljanje imovinom - oba su porasla u 2018. Morgan Stanley zarađuje od Investicija putem određenih zatvorenih fondova koji se obično drže za dugoročno priznavanje i podliježu prodaji. ograničenja. S druge strane, upravljanje imovinom zarađuje u različitim ugovornim ugovorima. Primjer za to bi bilo primanje naknada za rad temeljenih na postotku aprecijacije koju zarađuju ulaganja ulaganja upravitelja novca.

Donja linija

Gospodarstvo nudi malo izvjesnosti, ali evo nekoliko njih. Tvrtke su i početne i osnovane i dalje će primati novac. Investicijske tvrtke, barem u doglednoj budućnosti, postat će mnogo spretnije u prikupljanju sredstava od čak i najboljih web mjesta za crowdfunding. Imajući to u vidu, konzervativna je oklada da će Morgan Stanley i dalje zarađivati ​​milijarde dolara.