Osiguravajuće kuće prema bankama: u čemu je razlika?

I banke i osiguravajuće tvrtke financijske su institucije, ali nemaju toliko zajedničkog koliko možda mislite. Iako imaju neke sličnosti, njihovo se poslovanje temelji na različitim modelima koji vode među neke značajne kontraste.

Iako su banke podložne saveznom i državnom nadzoru i pod većim su nadzorom od financijske krize 2007. koja je dovela do Dodd-Frank Zakona, osiguravajuća društva podliježu samo regulaciji na državnoj razini. Različite su stranke zatražile veću federalnu regulaciju osiguravajućih društava, posebno uzimajući u obzir da je američka osiguravajuća kompanija American International Group, Inc., (AIG), igrala veliku ulogu u krizi. Zakon o reformi i zaštiti potrošača Dodd-Frank Wall Street, koji je 2010. godine donijela Obamina administracija, osnovao je nove vladine agencije zadužene za regulaciju bankarskog sustava. Predsjednik Trump obvezao se ukinuti Dodd-Frank i u svibnju 2018. Zastupnički dom izglasao je ukidanje aspekata Zakona.

Ključni odvodi

• Banke i osiguravajuće kuće obje su financijske institucije, ali imaju različite poslovne modele i suočavaju se s različitim rizicima.
• Iako su obje izložene kamatnom riziku, banke su više sustavne povezanosti i podložnije su vođenju štediša.
• Premda su obveze osiguravajućih društava višeročne i nemaju tendenciju da se suoče s rizikom trčanja na svoja sredstva, posljednjih godina preuzimaju veći rizik, što vodi ka zahtevima za većom regulacijom industrije.

Osiguravajuća društva

Banke i osiguravajuće kuće su financijski posrednici. Međutim, njihove su funkcije različite. Osiguravajuće društvo osigurava svoje kupce od određenih rizika, poput rizika od prometne nesreće ili od rizika od požara kuće. U zamjenu za ovo osiguranje, njihovi kupci im plaćaju redovite premije osiguranja. Osiguravajuća društva upravljaju tim premijama tako što čine odgovarajuća ulaganja, čime također djeluju kao financijski posrednici između klijenata i kanala koji primaju njihov novac. Na primjer, osiguravajuća društva novac mogu usmjeriti u investicije poput komercijalnih nekretnina i obveznica.

Osiguravajuća društva ulažu i upravljaju novčanim sredstvima koja dobivaju od svojih korisnika u vlastitu korist. Njihovo poduzeće ne stvara novac u financijskom sustavu.

banke

Operirajući drukčije, banka uzima depozite i plaća kamate za njihovo korištenje, a zatim se okreće i pozajmljuje novac dužnicima koji ih obično plaćaju po višoj kamatnoj stopi. Tako banka zarađuje na razlici između kamatne stope koju vam plaća i kamatne stope koju naplaćuje onima koji od nje uzimaju novac. Učinkovito djeluje kao financijski posrednik između štediša koji svoj novac ulažu u banku i investitora kojima taj novac treba.

Banke koriste sredstva koja deponiraju njihovi klijenti za veću bazu kredita i time stvaraju novac. Budući da njihovi štedišari svakodnevno zahtijevaju samo dio svojih depozita, banke samo jedan dio tih depozita drže u rezervi, a ostatak depozita pozajmljuju drugima.

Ključne razlike

Banke prihvaćaju kratkoročne depozite i daju dugoročne kredite. To znači da postoji nesklad između njihovih obveza i njihove imovine. U slučaju da veliki broj njihovih štediša želi vratiti svoj novac, na primjer, u scenariju upravljanja bankama, možda će morati dolaziti s novcem u žurbi.

Međutim, za osiguravajuće društvo svoje obveze temelje se na određenim osiguravajućim događajima. Njihovi kupci mogu dobiti isplatu ako se dogodi slučaj protiv kojeg su osigurani, poput spaljivanja kuće. U suprotnom nemaju potraživanja od osiguravajućeg društva.

Osiguravajuća društva dugoročno ulažu premijski novac koji dobivaju tako da mogu ispuniti svoje obveze dok nastanu.

Iako je moguće unovčiti neke police osiguranja prijevremeno, to se vrši na temelju potreba pojedinca. Malo je vjerojatno da će vrlo velik broj ljudi istovremeno htjeti svoj novac, kao što se događa u slučaju naleta na banku. To znači da su osiguravajuće kuće u boljem položaju za upravljanje rizikom.

Još jedna razlika između banaka i osiguravajućih društava je u prirodi njihovih sustavnih veza. Banke djeluju kao dio šireg bankarskog sustava i imaju pristup centraliziranoj organizaciji za platni promet i kliring koja ih povezuje. To znači da je moguće sustavna zaraza širiti se s jedne banke na drugu zbog ovakve međusobne povezanosti. Američke banke imaju pristup i sustavu središnjih banaka, putem Federalnih rezervi, i njegovim olakšicama i podršci.

Društva za osiguranje, međutim, nisu dio centraliziranog sustava kliringa i plaćanja. To znači da oni nisu tako osjetljivi na sistemsku zarazu kao banke. Međutim, oni nemaju krajnjeg zajmodavca, u vrsti uloge koju Federalne rezerve služe za bankarski sustav.

Posebna razmatranja

Postoje rizici koji se odnose i na kamate i na regulatornu kontrolu koji utječu i na osiguravajuća društva i banke, iako na različite načine.

Rizik od kamatnih stopa

Promjene kamatnih stopa utječu na sve vrste financijskih institucija. Banke i osiguravajuće kuće nisu iznimka. S obzirom da banka plaća svojim štedišama kamatnu stopu koja je konkurentna, možda će morati povećati svoje stope ako to zahtijevaju ekonomski uvjeti. Općenito se ovaj rizik ublažava s obzirom da banka također može naplaćivati ​​višu kamatnu stopu na svoje kredite. Promjene kamatnih stopa također mogu nepovoljno utjecati na vrijednost ulaganja banke.

Osiguravajuća društva također su izložena kamatnom riziku. Budući da ulažu svoj premijski iznos u razna ulaganja, poput obveznica i nekretnina, mogli bi primijetiti pad vrijednosti svojih ulaganja kad kamate porastu. A tijekom vremena s niskim kamatama, oni se suočavaju s rizikom da ne dobiju dovoljan povrat od svojih investicija koje bi im platili osiguranici kada dospijevaju potraživanja.

Regulatorno tijelo

U Sjedinjenim Državama banke i osiguravajuće kuće podliježu različitim regulatornim tijelima. Nacionalne banke i njihove podružnice regulira Ured za kontrolu valute ili OCC. U slučaju banaka koje imaju članove Savezne rezerve, regulira ih Odbor Federalnih rezervi za banke koje su članice Federalnog sustava rezervi. Što se tiče ostalih banaka koje vode države, one spadaju pod nadležnost Federalne korporacije za osiguranje depozita, koja ih osigurava. Razni regulatori državnog bankarstva također nadziru državne banke.

Društva za osiguranje, međutim, ne podliježu saveznom regulatornom tijelu. Umjesto toga, oni su pod jurisdikcijom različitih udruženja državnih garancija u 50 država. U slučaju da društvo za osiguranje propadne, državno jamstveno društvo prikuplja novac od drugih osiguravajućih kuća u državi kako bi isplatilo propale osiguranike društva.