Pomični prosjek, ponderirani pomični prosjek i eksponencijalni pomični prosjek

Klizni prosjeci su omiljeni alati aktivnih trgovaca za mjerenje zamaha. Primarna razlika između jednostavnog pomičnog prosjeka, ponderiranog pomičnog prosjeka i eksponencijalnog pomičnog prosjeka je formula koja se koristi za stvaranje prosjeka.

Jednostavno kretanje prosjeka

Jednostavno kretanje prosjeka (SMA) bilo je preovlađujuće prije pojave računala jer je to lako izračunati. Današnja procesorska moć olakšala je mjerenje drugih vrsta kliznih prosjeka i tehničkih pokazatelja. Pomični prosjek izračunava se od prosječnih cijena zatvaranja za određeno razdoblje. Pomični prosjek obično koristi dnevne cijene zatvaranja, ali može se izračunati i za ostale vremenske okvire. Također se mogu koristiti i drugi podaci o cijenama, poput početne cijene ili srednje vrijednosti. Na kraju novog razdoblja cijena, ti se podaci dodaju u izračun, dok su najstariji podaci o cijenama u nizu eliminirani.

Za jednostavan pomični prosjek, formula je zbroj podatkovnih točaka tijekom određenog razdoblja, podijeljen s brojem razdoblja. Na primjer, cijene zatvaranja Applea Inc (AAPL) od 20. do 26. lipnja 2014. bile su sljedeće:

Pomični prosjek za pet razdoblja, na temelju gornjih cijena, izračunao bi se pomoću sljedeće formule:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 negdje: Pn = Cijena za vremensko razdoblje \ početak {poravnanje} & \ tekst {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {where:} \\ & P_n = \ text {Cijena za vremensko razdoblje} \\ \ kraj {poravnano} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 gdje je: Pn = Cijena za vremensko razdoblje

ili:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ početak {poravnano} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ kraj {usklađeno} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Gornja jednadžba pokazuje da je prosječna cijena u navedenom razdoblju iznosila 90, 66 USD. Korištenje kliznih prosjeka učinkovita je metoda za uklanjanje snažnih oscilacija cijena. Ključno ograničenje je da se podatkovne točke starijih podataka ne važu drugačije nego podatkovne točke na početku skupa podataka. Tu se pojavljuju ponderirani pomični prosjeci.

Pomični prosjek

Ponderirani pokretni prosjek

Ponderirani pomični prosjeci dodjeljuju veće ponderiranje aktualnijim podatkovnim točkama jer su relevantniji od podataka iz daleke prošlosti. Zbroj ponderiranja treba iznositi do 1 (ili 100 posto). U slučaju jednostavnog pomičnog prosjeka ponderi su jednako raspoređeni, zbog čega nisu prikazani u gornjoj tablici.

Na primjer:

Ponderirani prosjek izračunava se množenjem dane cijene s pripadajućim ponderiranjem i zbrojem vrijednosti. Formula za WMA je sljedeća:

WMA = Cijena1 × n + Cijena2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2gdje: n = Vremensko razdoblje \ početak {poravnanje} & \ tekst {WMA} = \ frac {\ tekst {Cijena} _1 \ puta n + \ tekst {Cijena} _2 \ puta (n - 1) + \ cdots \ tekst {Cijena} _n} {\ frac {n \ puta (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { gdje je:} \\ & n = \ tekst {vremensko razdoblje} \\ \ kraj {poravnano} WMA = 2n × (n + 1) Cijena1 × n + cijena2 × (n − 1) + ⋯ Pricen gdje : n = vremensko razdoblje

Naziv WMA je zbroj broja razdoblja cijena kao trokutastog broja. U primjeru iz gornje tablice, ponderirani petodnevni pomični prosjek iznosio bi 90, 62 USD:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = 90, 62 USD \ početak {poravnano} (90, 90 \ puta \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ puta \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ puta \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ puta \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ puta \ tfrac {1} {15}) = \ 90, 62 $ \\ \ kraj {poravnano} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = 90, 62 USD

U ovom primjeru nedavna podatkovna točka dobila je najveće ponderiranje od proizvoljnih 15 bodova. Možete izvagati vrijednosti iz bilo koje vrijednosti koju smatrate prikladnom. Niža vrijednost iznad ponderiranog prosjeka u odnosu na jednostavan prosjek sugerira da bi nedavni prodajni pritisak mogao biti značajniji nego što to predviđaju neki trgovci. Za većinu trgovaca najpopularniji izbor kada se koriste ponderirani pomični prosjeci je korištenje veće ponderiranja za nedavne vrijednosti. (Za više informacija pogledajte: Pomicanje prosječnog vodiča. )

Eksponencijalni pomični prosjeci

Eksponencijalni pomični prosjeci (EMA) se također ponderiraju prema najnovijim cijenama, ali stopa pada između jedne cijene i njene prethodne cijene nije konzistentna. Razlika u smanjenju je eksponencijalna. Umjesto da svaka prethodna težina bude 1, 0 manja od mase ispred nje, možda postoji razlika između težine prva dva razdoblja od 1, 0, razlike od 1, 2 za dva razdoblja nakon tih razdoblja, i tako dalje. Formula za EMA je

EMA = cijena × k + SMAy × (1 − k) gdje je: t = Todayk = 2 broj dana u razdoblju + 1SMA = Jednostavno kretanje prosjeka cijene zatvaranja za broj dana u periodi = Jučer \ početak {usklađeno} & \ tekst {EMA} = \ tekst {Cijena} _t \ puta k + \ tekst {SMA} _y \ puta (1 - k) \\ & \ textbf {gdje:} \\ & t = \ tekst {Danas} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Broj dana u periodu} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Jednostavno kretanje prosjeka cijene zatvaranja} \\ & \ text {za broj dana u periodu razdoblje} \\ & y = \ tekst {Jučer} \\ \ kraj {poravnano} EMA = cijena × k + SMAy × (1 − k) gdje je: t = Todayk = Broj dana u razdoblju + 12 SMA = Jednostavno kretanje prosjeka cijene zatvaranja za broj dana u periodi = Jučer

Izračunavanje EMA uključuje tri koraka. Prvi korak je određivanje SMA za razdoblje, a to je prva točka podataka u EMA formuli. Zatim, izračunava se množitelj uzimajući 2 podijeljena s brojem razdoblja plus 1. Posljednji korak je uzimanje cijene zatvaranja umanjene za prethodni EMA dan, pomnožen s množiteljem, plus EMA prethodnog dana. (Za srodna čitanja pogledajte: Kako se izračunava eksponencijalna pomična prosjeka (EMA)? )

Koji je pomični prosjek učinkovitiji?

Budući da eksponencijalni pomični prosjek (EMA) koristi eksponencijalno ponderirani multiplikator kako bi dao veću težinu nedavnim cijenama, neki smatraju da je to bolji pokazatelj trenda u usporedbi s WMA ili SMA. Neki smatraju da EMA više reagira na promjene u trendovima. S druge strane, najosnovnije zaglađivanje koje pruža SMA može ga učiniti učinkovitijim za pronalaženje jednostavnih područja podrške i otpora na grafikonu. Općenito, pomični prosjeci glatke podatke o cijenama koji u protivnom mogu biti vizualno bučni.

Funkcije EMA i WMA su slične, više se oslanjaju na najnovije cijene i stavljaju manje vrijednosti na starije cijene. Trgovci koriste ove EMA-e i WMA-ove preko SMA-ova ako su zabrinuti da učinci kašnjenja podataka mogu umanjiti odzivnost indikatora pokretnih prosjeka.

Svi pomični prosjeci imaju značajan nedostatak u tome što zaostaju za pokazateljima. Budući da se klizni prosjeci temelje na prethodnim podacima, oni trpe vremenski odmak prije nego što odraze promjenu trenda. Cijena dionica može se naglo kretati prije nego što pokretni prosjek može pokazati promjenu trenda. Kraći pomični prosjek trpi manje zaostajanja od dužeg prosjeka.

Ipak, ovaj zaostatak koristan je za određene tehničke pokazatelje koji su poznati kao pomični prosječni krosover. Tehnički pokazatelj poznat kao križ smrti javlja se kada 50-dnevni SMA pređe ispod 200-dnevnog SMA i smatra se medvjeđim signalom. Suprotan pokazatelj, poznat kao zlatni križ, stvara se kada 50-dnevni SMA pređe preko 200-dnevnog SMA i smatra se bikovskim signalom. (Za čitanje u vezi, pogledajte: Kako koristiti pokretni prosjek za kupnju zaliha .)