Neregistrirane financije
Nepovratno financiranje je vrsta komercijalnog zajma koja omogućuje zajmodavcu otplatu samo iz dobiti na projektu koji zajam financira, a ne iz bilo koje druge imovine zajmoprimca. Takvi su zajmovi uglavnom osigurani kolateralima.
Nepovratni zajam, šire gledano, jest svaki potrošački ili komercijalni dug koji je osiguran samo kolateralom. U slučaju nepodmirenja, zajmodavac ne može oduzeti imovinu dužnika izvan osiguranja. Hipotekarni kredit obično je nenaplatni zajam.
[Važno: Nepovratni zajmovi i regresni zajmovi podložni su različitim poreznim postupcima u SAD-u]
Razumijevanje neregistriranih financija
Nepovratno financiranje grana je komercijalnog zajma koju karakteriziraju visoki kapitalni rashodi, daleki izgledi za otplatu i neizvjesni prinosi.
Zapravo je sličnog karaktera i rizika financiranja rizičnog kapitala. Na primjer, recimo da tvrtka želi izgraditi novu tvornicu. Zajmoprimac predstavlja banci detaljan plan gradnje i poslovni plan uvelike proširene proizvodnje koji će omogućiti poduzeću. Otplata se može izvršiti samo kad je tvornica pokrenuta i radi samo uz dobit od te proizvodnje.
Zajmodavac se slaže s uvjetima koji ne uključuju pristup bilo kojoj imovini zajmoprimaca izvan dogovorene kolaterala, čak i ako oni ne ispunjavaju zajmove. Isplate se vrše samo kada i ako financirani projekti ostvare prihod. Ako projekt ne donosi prihode, zajmodavac ne prima plaćanje duga. Nakon oduzimanja osiguranja, banka neće moći potražiti zajmoprimače u nadi da će nadoknaditi preostale gubitke.
Usporedite to s konvencionalnijim zajmom u kojem dužnik mora početi otplaćivati odmah i na rate svakog mjeseca nakon toga. Nije iznenađujuće da su kamatne stope uglavnom veće za nenaplaćene zajmove u svrhu nadoknade povišenog rizika. Također je potreban značajan kolateral.
Nepovratni zajmovi često se koriste za financiranje pothvata s komercijalnim nekretninama i drugih projekata koji zahtijevaju dugo vrijeme dovršenja. Kada je riječ o nekretninama, zemljište osigurava zajam. Također se koriste u financijskoj industriji, a vrijednosni papiri se koriste kao kolateral.
Posebna razmatranja za nenaplaćene zajmove
Nepovratni zajmovi i regresni zajmovi podliježu različitim poreznim postupcima u SAD-u Nepovratni zajmovi smatraju se plaćenima u cijelosti nakon što je osnovna imovina oduzeta, bez obzira na cijenu po kojoj se imovina prodaje.
U slučaju regresnog duga, ako financijska institucija oprosti bilo koji dio duga nakon što je povezana imovina oduzeta i prodana, oprošteni iznos može se tretirati kao obični prihod koji dužnik mora prijaviti Službi za unutarnje prihode.
Ključni odvodi
- Nepovratno financiranje omogućava zajmodavcu da otplaćuje samo iz dobiti na projektu koji kredit financira.
- Nijedna druga imovina zajmoprimca ne može biti oduzeta za vraćanje zajma.
- Za bespovratno financiranje obično su potrebna značajna sredstva i viša kamatna stopa.