Pravilo 10b-5

Što je pravilo 10b-5

Pravilo 10b-5 je uredba službeno poznata kao zapošljavanje manipulativnih i obmanjujućih praksi stvorena Zakonom o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. Ovo pravilo smatra da je protuzakonito da bilo tko izravno ili neizravno koristi bilo koju mjeru za prevaru, davanje lažnih izjava, izostaviti relevantne podatke ili na drugi način obavljati poslovne djelatnosti kojima bi prevario drugu osobu u vezi s obavljanjem transakcija koje uključuju dionice i druge vrijednosne papire.

RJEŠAVANJE DOLJE Pravilo 10b-5

Ovo je pravilo glavna osnova za Komisiju za vrijednosne papire (SEC) za istraživanje mogućih zahtjeva za prijevaru sa sigurnošću.

Primjeri prekršaja koji krše pravilo 10b-5 bili bi: rukovoditelji koji daju lažne izjave kako bi potaknuli cijene dionica ili tvrtka koja skriva ogromne gubitke ili male prihode kreativnim računovodstvenim praksama. Takva akcija mogla bi biti smanjena kako bi se postojećim dioničarima omogućio bolji povraćaj ulaganja, barem dok obmana i dalje ne bude otkrivena. Ove sheme obično zahtijevaju neprekidni niz pogrešnih izjava kako bi se uvela prijevara.

Različiti načini djela iz pravila 10b-5

Suprotno tome, pravilo također pokriva slučajeve kada izvršna vlast izdaje lažne izjave kako bi umjetno smanjila cijenu dionica tvrtke kako bi kupila više dionica s popustom. Ove i druge manipulativne uporabe povjerljivih informacija mogu se opisati kao trgovanje na insajderu kao i druge vrste programa kojima utječu na tržište radi dobivanja i favoriziranja. Osim što bi donijeli nelegalnu zaradu ili privukli više investitora, ovi bi se načini mogli također pokrenuti za promjenu stanja u gotovinskim udjelima kako bi se dodatno nastojali preuzeti društvo.

DIP je dalje definirao i pojasnio takva pitanja u vezi s potencijalnim prijevarama s vrijednosnim papirima. Ratifikacijom povezanih pravila 10b5-1 i 10b5-2, pitanja trgovine insajderima stavljena su u noviju pravnu perspektivu. U skladu s pravilom 10b5-1, SEC smatra da pojedinac trguje na temelju značajnih nejavnih podataka ako ta osoba zna za navedene podatke tijekom sudjelovanja u prodaji ili kupnji. Postoje i iznimke i uvjeti koji omogućuju pojedincima da nastave sa trgovinom, iako imaju takve podatke. To može uključiti trgovinu koja je dio planova koji su već bili pokrenuti, kroz ugovor ili postupak na koji ne bi utjecalo poznavanje informacija.

Kroz pravilo 10b5-2, DIP je objasnio načine na koji se teorija zloupotrebe može primijeniti čak i u neposlovnim okolnostima. Nadalje stoji kako je pojedinac koji dobije povjerljive podatke dužan imati povjerenje.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Pravilo 10b5-1 Pravilo 10b5-1 je pravilo koje je osnovao DIP i omogućava Insajderima korporacija kojima se trguje na javnom tržištu da uspostave plan trgovanja za prodaju dionica koje posjeduju. više Definicija trgovanja u kasnim danima Trgovanje u kasnim danima je nezakonita praksa snimanja transakcija izvršenih nakon sati koji su se odvijali prije objave uzajamnog fonda dnevno NAV. više Komisija za vrijednosne papire i vrijednosne papire (SEC) Komisija za vrijednosne papire (SEC) je američka vladina agencija stvorena od Kongresa radi reguliranja tržišta vrijednosnih papira i zaštite ulagača. više Zločin s bijelim ovratnikom Zločin s bijelim kragnim je nenasilni zločin počinjen od strane pojedinca, obično radi financijske dobiti. više Dirks test Dirks test standard je koji SEC koristi da bi utvrdio je li netko tko prima i postupa na insajderskim informacijama kriv za insajdersku trgovinu. više Enron Enron bila je američka tvrtka za trgovinu i komunalne usluge koja je počinila jednu od najvećih računovodstvenih prijevara u povijesti. više partnerskih veza