Australijski dolar: Što svaki Forex trgovac mora znati

Trgovanje devizama, odnosno Forex, sve je popularnije tržište za ulagače i špekulante. Tržišta su ogromna i likvidna, trgovanje se odvija 24 sata dnevno, a čak je i malom trgovcu na raspolaganju ogromna moć. Štoviše, prilika je trgovati relativnim bogatstvom zemalja i gospodarstava, za razliku od idiosinkrazije poduzeća.

TUTORIJAL: 10 najboljih pravila za uspješno trgovanje

Unatoč mnogim atraktivnim karakteristikama, tržište deviza je ogromno, komplicirano i nemilosrdno konkurentno. Glavne banke, trgovačke kuće i fondovi dominiraju na tržištu i brzo uvode nove podatke u cijenu, a trgovac valutama je gotovo nemoguće znati s kim trguju u bilo kojem trenutku.

Devize nisu tržište nespremnih ili neznalica. Za učinkovito trgovanje stranim valutama, trgovci moraju biti dobro poznati kada je riječ o sedam glavnih valuta. To znanje treba sadržavati ne samo trenutnu ekonomsku statistiku za neku zemlju, već i temelje gospodarstava i posebne čimbenike koji mogu utjecati na valute. (Funta je jedna od najpopularnijih svjetskih valuta kojima se trguje, a ti faktori snažno utječu. Pogledajte 5 izvještaja koja utječu na britansku funtu .)

Uvod u australski dolar Australija nije osobito velika država, a od 2009. godine bila je broj 13 u svijetu s obzirom na BDP i manje od jedne desetine Sjedinjenih Država, broj 50 s obzirom na broj stanovnika i broj 19 u smislu vrijednosti njegovog izvoza. Ipak, australski dolar jedna je od pet valuta na kojima se najviše trguje na tržištu. Zanimljivo je da je Aussie dolar samo 1983. u slobodnoj valuti.

Australija svoju popularnost među trgovcima valutama duguje 3 G - geologiji, geografiji i vladinoj politici. Geologija je tvrtki poklonila bogatstvo prirodnih resursa koji su u velikoj potražnji, uključujući naftu, zlato, poljoprivredne proizvode, dijamante, željeznu rudu, uran, nikl i ugljen. Geografija je pozicionirala tvrtku kao trgovinskog partnera za izbor mnogih brzorastućih azijskih gospodarstava s gotovo nezasitnim zahtjevima za resursima. Vladina politika dovela je do prilično stabilnih visokih kamatnih stopa, stabilne vlade i gospodarstva, nedostatka intervencija na valutnim tržištima i zapadnjačkog pristupa poslovanju i vladavini zakona koji nije uvijek tipičan u regiji.

Svaku od glavnih svjetskih trgovinskih valuta kontrolira (ili barem snažno utječe) središnja banka zemlje izdavateljice. U slučaju australskog dolara riječ je o Rezervnoj banci Australije (RBA). RBA je prilično konzervativna institucija i nije navikla na vrlo česte intervencije na tržištu valuta. Osim toga, iako gotovo sve rezervne banke imaju mandat za kontrolu inflacije, RBA to shvaća prilično ozbiljno, a Australija često ima neke od najviših kamatnih stopa u razvijenom svijetu.

U skladu s tim, čak ni one relativno visoke stope nisu bile dovoljne da spriječe nastanak balona u Australiji. Također je vrijedno napomenuti da se RBA često dovodi u pitanje nepredvidivost robnog ciklusa i njegovog utjecaja na trgovinsku bilancu i kapitalni račun.

Gospodarstvo koje stoji iza australijskog dolara prema BDP-u (mjereno u američkim dolarima), Australija je dobro zauzela listu među glavnim valutama, s 13. najvećom ekonomijom. Među razvijenim zemljama, Australija se izdvaja zbog svoje velike ovisnosti o robi. Rudarstvo (uključujući energetiku) predstavlja preko 5% BDP-a zemlje, s velikim naglaskom na nikalu. Zemljoradnja je također kritična komponenta, jer je oko 12% BDP-a vezano za poljoprivredu (i srodne sektore), s velikim postotkom izlaznost izvan zemlje.

Australsko bogatstvo resursa nije imalo univerzalno pozitivan utjecaj na ekonomiju zemlje. Čak i uz politiku ekonomske liberalizacije koja potiče iz ranih 80-ih, Australija nikada nije uspjela razviti napredan domaći proizvodni sektor. Umjesto toga, zemlja ima veliki deficit tekućeg računa i prilično visoku razinu vanjskog duga. Australija je također trpjela vlastiti nacionalni mjehurić stanovanja, a Australija ima neke od najviših kamatnih stopa u razvijenom svijetu. (Poznavanje faktora i pokazatelja koje ćete gledati pomoći će vam da pratite korak u konkurentnom i brzom svijetu Forex-a. Pogledajte ekonomske čimbenike koji utječu na tržište Forex-a .)

Vozači australskih dolar ekonomskih modela dizajnirani za izračunavanje "pravih" deviznih tečajeva su očito netačni u usporedbi s realnim tržišnim tečajevima, dijelom i zbog činjenice da se ekonomski modeli obično temelje na vrlo malom broju ekonomskih varijabli (ponekad samo jedna varijabla poput kamatnih stopa). Trgovci, međutim, u svoje odluke o trgovanju uključuju mnogo veći raspon ekonomskih podataka i njihovi špekulativni izgledi mogu i sami pomicati stope baš kao što optimizam ulagača ili pesimizam mogu premjestiti dionice iznad ili ispod vrijednosti koju sugeriraju njegovi temelji.

Glavni ekonomski podaci uključuju otpuštanje BDP-a, maloprodaju, industrijsku proizvodnju, inflaciju i trgovinsku ravnotežu. Oni izlaze u redovitim intervalima i mnogi posrednici, kao i mnogi izvori financijskih informacija poput Wall Street Journala i Bloomberga, čine ove informacije slobodno dostupnima. Ulagači bi također trebali uzeti u obzir informacije o zaposlenosti, kamatnim stopama (uključujući zakazane sastanke središnje banke) i dnevnom protoku vijesti - prirodne katastrofe, izbori i nove vladine politike mogu imati značajan utjecaj na tečajeve.

S Australijom, međutim, postoje i drugi faktori koje također trebate gledati. Australijsko gospodarstvo pokreće roba (i metali i žitarice), a izvještaji o sadnji usjeva, vremenu, žetvi, proizvodnji rudnika i cijenama metala sve mogu prebaciti austrijski dolar. Srećom, ove podatke nije teško pronaći - australski Ured za poljoprivrednu i resursnu ekonomiju i znanosti (ABARES) priprema redovita izvješća koja su slobodno dostupna na internetu.

S tim u vezi, snaga američkog dolara usko je vezana za izloženost Aziji i robni ciklus, kao i pomalo anticikličku poziciju u odnosu na valute drugih glavnih valuta. Potražnja u Kini, Indiji i u manjoj mjeri u Japanu za prirodnim resursima gurnula je austrijski dolar gore u prošlim ciklusima, da bi kasnije pala kako se potražnja za robom smanjuje.

Općenito govoreći, veće cijene roba stvaraju recesijske (ili barem inflatorne) pritiske u većini razvijenih gospodarstava. Stoga, kada visoke cijene resursa dovode trgovce do brige o održivosti i zdravlju rasta u Europi, Sjevernoj Americi i Japanu, australsko gospodarstvo obično izgleda zdravije. To pozicionira australski dolar kao popularnu alternativu za trgovce koji žele dugotrajno izložiti robu i / ili azijsku potražnju resursa, a uskraćivat će i države koje će vjerojatno patiti zbog većih ulaznih troškova.

Jedinstveni čimbenici za australski dolar koji kontroliraju kamatne stope i inflaciju u Australiji također je kompliciran vrlo velikim oslanjanjem zemlje na robe i relativno malom domaćom industrijskom bazom. To je dovelo do velikih i trajnih deficita tekućeg računa za većinu australske povijesti nakon 2. svjetskog rata. Iako dug Australije nije velik kao postotak BDP-a, povećanje vladine potrošnje postavlja to na pitanje kao potencijalnu zabrinutost.

Australska valuta je također neuobičajeno anticiklička i nestabilna. Većina glavnih razvijenih gospodarstava trguje u tandemu međusobno (barem djelomično zbog opsežnih trgovinskih veza među njima), ali australska je ekonomija drugačija. Australija proizvodi relativno malo u načinu proizvodnje izvoza i većina izvoza zemlje ide u rastuće ekonomije Azije. Međutim, iako Australija uživa određeni stupanj neovisnosti od ostalih velikih svjetskih gospodarstava, njezino je zdravlje mnogo više povezano s cijenama roba, a volatilnost je stvorila veliku nestabilnost valute u prošlosti.

Carry Trade Australia često je druga polovica trgovina koja je nastala u japanskom jenu. Budući da su japanske kamatne stope toliko niske, australijske stope su tako visoke, a regije se manje ili više preklapaju s obzirom na vremenske zone, imovina u australijskim dolarima bila je privlačno ulaganje za trgovce. Zbog te povezanosti, špekulacije o kretanju kamatnih stopa u bilo kojoj zemlji mogu imati nesrazmjerni utjecaj na valutu. (Ova strategija može osigurati povrat čak i ako valutni par ne pomiče ni cent. Provjerite valute za prijenos 101. )

Regionalni faktori Australija se u svojoj regiji često ističe izuzetno stabilnom vladom i općenito pro-poslovnim okruženjem. U skladu s tim, porast Kine utječe na ulogu Australije u regiji; Kina je održivije odredište za ulagače u jugoistočnoj Aziji koji žele premjestiti imovinu izvan svojih matičnih zemalja. Kina i Indija također imaju značajan utjecaj na trgovinske i gospodarske rezultate Australije. Indija i Kina obojica su veliki uvoznici robe proizvedene u Australiji, a Australija je zauzvrat veliki uvoznik strojeva i robe široke potrošnje proizvedene u tim zemljama.

Tečajeve stranih valuta dno je teško predvidjeti, a većina modela rijetko funkcionira na duže od kratkog vremenskog razdoblja. Iako su modeli temeljeni na ekonomiji rijetko korisni za kratkoročne trgovce, ekonomski uvjeti oblikuju dugoročne trendove.

Australija je prilično bogata zemlja, ali je mala i snažno ovisna o poljoprivrednim i rudarskim proizvodima. Visoke kamatne stope i nekonkurentni troškovi otežavaju konkurenciju australijskim tvrtkama, a zemlji nedostaje jaka proizvodna infrastruktura. Imajući to u vidu, australski dolar vjerojatno će nastaviti trgovati na temelju cijena robe, zdravlja glavnih uvoznika resursa iz Azije i visokih kamatnih stopa. Iako bi stanje australijske ekonomije trebalo zabrinuti Australce, malo je vjerojatno da će australski dolar izblijediti od važnosti čak i ako kineski juan postane značajniji u regiji.