Računi ili CD-ovi na novčanom tržištu: koja je investicija bolja?

Postoji nekoliko razloga za zadržavanje dijela svoje imovine u novcu ili novčanim ekvivalentima, poput računa novčanog tržišta (MMA) ili depozitnih potvrda (CD-a). Dobro osmišljen financijski plan nalaže vam da održavate hitni fond vrijedan šest do 12 mjeseci troškova života. Možete koristiti MMA-ove i CD-ove za diverzifikaciju svog portfelja ulaganja ili za financiranje kratkoročnog cilja.

MMA i CD-i mogu se činiti izmjenjivim. Obojica su bankarski proizvodi koji nude male prinose uz maksimalni duševni mir. Međutim, odabir između njih u konačnici ovisi o konkretnom cilju koji imate za novac i vašoj potrebi za likvidnošću. Razumijevanje razlika između to dvoje ključ je za utvrđivanje koji je najprikladnije vozilo za vaše potrebe.

Kako rade računi na novčanom tržištu

VMA je vrsta uzajamnog fonda koji ulaže u vrlo kratkoročne kamatne instrumente kako bi stvorio varijabilni prinos uz očuvanje glavnice. Obično isporučuje kamate veće od štednih računa, ali često zahtijeva i viši minimalni depozit. Neki računi također zahtijevaju minimalni saldo za primanje najviše stope.

Kamatne stope na VMA su promjenjive, što znači da rastu i padaju s tržištem kamatnih stopa. Većina MMA-ova dolazi s ograničenim povlasticama za pisanje i prijenos ravnoteže. Međutim, federalni propisi ograničavaju broj transakcija u VMA-ima na šest mjesečno.

Ključni odvodi

• FDIC su zaštićeni samo računi novčanog tržišta (MMA) koje nude banke.
• VMA je bolje vozilo za upotrebu kada imate trenutnu potrebu za gotovinom.
• CD obično nudi veći prinos od MMA, ali postoje kazne ako rano izvadite novac.
• CD ljestvice pomažu u zaštiti prinosa, posebno u okruženju s povećanom kamatnom stopom.

Postoje važne razlike između računa na novčanom tržištu koje nude banke i fondova novčanog tržišta koje nude brokeri ili uzajamni fondovi. Fondovi novčanog tržišta djeluju slično kao MMA, osim što fondovi novčanog tržišta nisu osigurani od strane FDIC-a. Sredstva na novčanom tržištu obično se nude kao opcija u planovima 401 (k). Od 2016. sredstva se ulažu u američke državne riznice ili državne obveznice, a ne u korporativne ili općinske obveznice. Promjena je stigla iz ljubaznosti DIP-a radi poboljšanja zahtjeva za likvidnošću i kvalitetom.

Kako djeluju potvrde o depozitu

Potvrde o depozitima najbolje se opisuju kao oročeni depoziti koji kreditiraju fiksnu kamatnu stopu vezanu za datum dospijeća. Dulje vrijeme oročavanja rezultira višom kamatnom stopom. CD-i se izdaju s rokom dospijeća od mjesec dana do čak 10 godina. S tradicionalnim CD-ovima banke naplaćuju kaznu za podizanje novca prije datuma dospijeća. Neke banke sada nude CD bez penala koji vam omogućavaju da povučete svoj novac bez kazne, ali vjerovatno je da ćete za privilegiju dobiti mnogo nižu kamatnu stopu. Ostale vrste CD-a omogućuju vam da povučete samo kamate bez kazne.

Kao i kod bilo kojeg bankovnog depozita, i računi na novčanom tržištu i depozitni certifikati osiguravaju od Federalnog osiguravajućeg uloga (FDIC) do 250.000 USD po osobi po računu.

Kad je MMA bolji od CD-a

Općenito, MMA je bolje vozilo za upotrebu kada imate ili imate trenutnu potrebu za gotovinom. Ako vam se pokvari motor automobila, ne biste htjeli platiti kaznu za prerano podizanje novca s jednogodišnjeg CD-a. Ako planirate kratkoročnu kupnju, kao što su novi automobil ili glavni uređaj, MMA pruža veću fleksibilnost s gledišta likvidnosti.

VMA su također bolji izbor u okruženju rastućih kamatnih stopa. Banke periodično prilagođavaju prinose na MMA-ima, nudeći priliku zaraditi više na vašem novcu kako kamatne stope rastu. No, isti učinak možete postići s većim prinosima ulaganjem u kratkoročne CD-ove i umetanjem u CD-ove s većim udjelom dok sazrijevaju.

U trenutnom okruženju s niskom kamatnom stopom, kratkoročni CD-i bi mogli biti najbolji ulog jer dugoročni CD ili račun na novčanom tržištu neće donijeti mnogo u pogledu kamata.

Kad je CD bolji od MMA

CD-ovi obično nude veći prinos od MMA-ova. Duži datum dospijeća znači da imate višu kamatnu stopu. Ako apsolutno nemate potrebe za novcem, možete zaključati višu stopu na vremensko razdoblje. CD-i se često koriste za financiranje ciljeva unutar vremenskog okvira od 10 godina, kada možda ne želite riskirati cjenovne fluktuacije tržišnih opcija poput dionica uzajamnog fonda.

Iako ulaganje u dugoročne CD-ove može osigurati višu fiksnu stopu, to bi bilo nepovoljno tijekom razdoblja porasta kamatnih stopa. Ako mislite da će se kamatne stope povećavati tijekom određenog razdoblja, bilo bi vam bolje da ulažete u kratkoročne CD-ove. Neke banke nude CD-ove s promjenjivom stopom sa stopama koje će se povećavati kako kamatne stope rastu, no početni prinosi imaju tendenciju da budu niži od klasičnih CD-ova.

Također možete upotrijebiti strategiju za izradu ljestvi s CD-om kako biste uravnotežili svoje potrebe za likvidnošću i ostvarili veći prinos. Na primjer, možete uložiti jednake iznose u jednogodišnje, dvo- i trogodišnje CD-ove. Kada jednogodišnji CD sazri, prebacuje se u novi trogodišnji CD. Nakon dvogodišnjeg CD-a sazrijeva i pretvori se u drugi trogodišnji CD, tada imate trogodišnji CD sazrijevanje svake godine koja slijedi.

Dugoročne strategije ljestviranja mogu koristiti petogodišnje CD-ove, što može povećati vaš prosječni prinos čak i veći. Neto učinak strategije je mogućnost snimanja viših kamatnih stopa kako CD-i sazrijevaju, a uvijek ostaju uloženi i održavaju određeni stupanj likvidnosti sa CD-ovima koji dospijevaju svake godine.