Jednostavne i učinkovite strategije izlaska iz trgovanja

Trgovci provode sate precizno ugađajući strategije ulaska, ali potom razrušavaju račune i loše izlaze. U stvari, većini nas nedostaje učinkovito planiranje izlaza, često izbačeni po najgoroj mogućoj cijeni. Taj nadzor možemo ispraviti klasičnim strategijama koje mogu povećati profitabilnost. Počet ćemo s pogrešno shvaćenim konceptom tržišnog vremena, a zatim prelazimo na zaustavljanje i smanjivanje metoda koje štite dobit i smanjuju gubitke. (Vidi također: Pogled na izlazne strategije. )

Nemoguće je razgovarati o izlascima, a da se ne primijeti važnost razdoblja zadržavanja koje dobro sinergira s vašom trgovinskom strategijom. Ovi čarobni vremenski okviri približno se poklapaju sa širokim pristupom odabranom za izvlačenje novca iz financijskih tržišta:

• Dnevno trgovanje: minuta do sata
• Trgovanje ljuljaškama: Sati do dana
• Pozicija trgovanja: dani u tjedne
• Vremenski raspon ulaganja: tjednima do mjeseci

Odaberite kategoriju koja se najviše poklapa s vašim tržišnim pristupom, jer to diktira koliko dugo morate rezervirati dobit ili gubitak. Pridržavajte se parametara ili ćete riskirati pretvaranje trgovine u investiciju ili zamah u vlasništvo. Ovaj pristup zahtijeva disciplinu, jer neke pozicije djeluju tako dobro da ih želite zadržati izvan vremenskih ograničenja. Iako možete produžiti i stisnuti razdoblje zadržavanja kako biste uzeli u obzir tržišne uvjete, izlazak izvan parametara izgrađuje povjerenje, profitabilnost i trgovačku vještinu. (Pogledajte također: Kakva je razlika između ulaganja i trgovanja? )

Tržište vremena

Uđite u naviku postavljanja ciljeva nagrađivanja i rizika prije ulaska u svaku trgovinu. Pogledajte grafikon i pronađite sljedeću razinu otpora koja će se vjerojatno pojaviti u vremenskim ograničenjima razdoblja vašeg držanja. To označava cilj nagrade. Zatim pronađite cijenu po kojoj ćete biti dokazani u krivu ako je sigurnost okrenula i pogodila. To je vaš cilj rizika. Sada izračunajte omjer nagrade / rizika, tražeći barem 2: 1 u svoju korist. Bilo što manje, a vi biste trebali preskočiti trgovinu, prelazeći na bolju priliku. (Za više informacija pogledajte: Proračun rizika i koristi. )

Usredotočite upravljanje trgovinom na dvije ključne izlazne cijene. Pretpostavimo da stvari idu svojim putem i da napreduje cijena kreće prema vašem cilju nagrađivanja. Stopa promjene cijena sada je na snazi ​​jer što brže dođe do čarobnog broja, to je veća fleksibilnost u odabiru povoljnog izlaza. Vaša je prva mogućnost po slijepoj cijeni izaći na slijepo, maziti se po leđima zbog dobro obavljenog posla i prijeći na sljedeću trgovinu. Bolja opcija kada cijena ima snažnu tendenciju u vašu korist je da joj dozvolite da premaši cilj nagrađivanja, postavljajući zaštitni zastoj na toj razini dok pokušavate povećati dobitke. Zatim potražite sljedeću očitu barijeru i ostanite postavljeni sve dok ne krši vaše razdoblje zadržavanja.

Spori napredak zamršen je za trgovinu jer će se mnogi vrijednosni papiri približiti, ali ne i dostići cilj nagrađivanja. Ovo zahtijeva strategiju zaštite profita koja započinje nakon što cijena prijeđe 75% udaljenosti između cilja i rizika. Stavite zaustavni blok koji štiti djelomični dobitak ili, ako trgujete u stvarnom vremenu, držite jedan prst na izlaznom gumbu dok gledate kvačicu. Trik je zadržati se dok akcijska cijena ne da vam razlog da izađete. (Pogledajte također: Zaštitite se od gubitka na tržištu .)

U ovom primjeru, dionice Electronic Arts Inc. (EA) rasprodaju se u listopadu, što je najniži pad u kolovozu. Dva dana kasnije dobiva podršku, izdajući signal za kupnju od 2B, kako je definirano u klasiku iz 1993. "Trgovački vic: Metode gospodara na Wall Streetu." Trgovac izračunava nagradu / rizik na sljedeći način, planirajući unos blizu 34 dolara i stop-loss neposredno ispod nove razine podrške:

• ZADNJA CILJ (38.39) - CILJ RIZIKA (32.60) = 5.79
• NAGRADA = ZADNJA CILJ (38.39) - ULAZ (34) = 4.39
• RIZIK = ULAZ (34) - CILJ RIZIKA (32, 60) = 1, 40
• NAGRADA (4, 39) / RIZIK (1, 40) = 3, 13

Položaj ide bolje nego što se očekivalo i nadmašuje cilj nagrada. Trgovac reagira zaustavljanjem zaštite profita pravo na cilj nagrađivanja, podižući ga noću sve dok naopako postigne dodatni napredak. (Vidi također: Igranje praznine. )

Zaustavite strategije gubitka

Zaustavite ih tamo gdje vas mogu izvući kad vrijednosni papir krši tehnički razlog zbog kojeg ste preuzeli trgovinu. Ovo je zbunjujući koncept za trgovce koji su naučeni postavljati zaustavljanja na temelju proizvoljnih vrijednosti, poput sniženja od 5% ili 1, 50 USD ispod ulazne cijene. Ti položaji nemaju smisla jer nisu prilagođeni karakteristikama i nepostojanošću određenog instrumenta. Umjesto toga, koristite kršenja tehničkih značajki - poput trendova, zaokruženih brojeva i pomičnih prosjeka - da biste utvrdili prirodnu cijenu zaustavnog gubitka. (Više informacija potražite u: Strategija zaustavljanja gubitaka. )

U ovom primjeru, Alcoa Corporation (AA) zalihe su više u stalnom porastu. Zaustavlja se iznad 17 USD i povlači se na tromjesečnu trend-liniju. Naknadni odskok vraća se u vis, ohrabrujući trgovca da uđe u dugu poziciju, u iščekivanju proboja. Zdrav razum nalaže da će prekid trendova dokazati da je teza mitinga pogrešna, zahtijevajući odmah izlazak. Osim toga, 20-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) usklađen je s trendovskom linijom, povećavajući izglede da će kršenje privući dodatni pritisak prodaje. (Pogledajte također: Korisnost trendova. )

Moderna tržišta zahtijevaju dodatni korak u učinkovitom postavljanju zaustavljanja. Algoritmi sada rutinski ciljaju uobičajene stope gubitaka, istresajući maloprodajne igrače, a zatim skačući preko podrške ili otpora. Ovo zahtijeva da se zaustavljanja postave izvan brojeva koji govore da niste u pravu i da morate izaći. Pronalaženje savršene cijene za izbjegavanje ovih zastoja više je umjetnost nego znanost. Kao općenito pravilo, dodatnih 10 do 15 centi trebalo bi raditi na trgovini s niskom volatilnošću, dok bi za pokretanje zamaha moglo biti potrebno dodatnih 50 do 75 centi. Imate više mogućnosti kada gledate u stvarnom vremenu, jer možete izaći na svoje prvotne ciljeve rizika ponovno ući ako cijena poskoči preko sporne razine.

Strategije skaliranja izlaza

Povećajte zaustavljanje i zaustavite se čim nova trgovina preraste u profit. To može izgraditi povjerenje jer sada imate slobodnu trgovinu. Zatim se smjestite i pustite da radi dok cijena ne dosegne 75% udaljenosti između ciljeva rizika i nagrade. Tada imate mogućnost da sve istodobno ili u komadima zatvorite. Ova odluka prati veličinu pozicije kao i strategiju koja se koristi. Na primjer, nema smisla razbijati malu trgovinu na još manje dijelove, pa je učinkovitije tražiti najpogodniji trenutak za izbacivanje cijelog uloga ili primjenu strategije zaustavljanja nagrade.

Veće pozicije imaju koristi od višestruke izlazne strategije, izlazeći iz jedne trećine na 75% udaljenosti između ciljeva rizika i nagrade i druge trećine u cilju. Stavite zaustavni zastoj iza trećeg komada nakon što pređe cilj, koristeći tu razinu kao izlaz iz stijene ako se položaj okrene prema jugu. S vremenom, otkrit ćete da je ovaj treći komad spasitelj života koji često donosi znatan profit. Na kraju, razmotrite jednu iznimku od ove slojevite strategije. Ponekad tržište dijeli poklone, a naš je posao da odaberemo nisko viseće voće. Dakle, kad novinski šok pokrene značajan jaz u vašem smjeru, odmah izađite iz cijelog položaja, bez žaljenja, slijedeći staru mudrost: Nikada ne gledajte poklona konja u usta. (Pogledajte također: Trailing-Stop / Stop-Gubitak kombinirani vodi prema dobitnim trgovinama. )

Donja linija

Učinkovita strategija izlaska gradi povjerenje, vještine upravljanja trgovinom i profitabilnost. Započnite s izračunavanjem razine nagrade i rizika prije ulaska u trgovinu, koristeći te razine kao nacrt za izlaz iz pozicije po najpovoljnijoj cijeni, bilo da uzimate profit ili gubitak. (Za dodatno čitanje provjerite: Učinkovita kontrola rizika s strategijama trgovanja skaliranjem .)