Vrijeme je za kupovinu slabijih zaliha telekomunikacija?

Nade u mogući trgovinski sporazum između Sjedinjenih Država i Kine, kao i solidna zarada u četvrtom tromjesečju, u prvih su šest tjedana 2019. godine dobile novac u sektor industrijske robe i osnovnih materijala. Tijekom istog razdoblja, visoke dividende telekomunikacija dionice imaju slabiji učinak od šireg tržišta jer investitori progone rast zbog prihoda.

Ako analitičari režu projekcije rasta zarade za naredna tromjesečja, problemi s telekomunikacijama mogli bi imati koristi od rotacije sektora jer ulagači skaču natrag u visoko donosna imena koja generiraju lavlji dio prihoda u Sjedinjenim Državama, pružajući zaštitu od snažnog američkog dolara, usporavajućeg globalnog ekonomije i neriješenih trgovinskih tenzija. Prema FactSet-u, kako izviješta MarketWatch, analitičari očekuju da će zarade kompanija S&P 500 s američkim fokusom rasti više od tri puta brže od onih tvrtki sa značajnom međunarodnom orijentacijom.

Trgovci koji predviđaju kupnju kamata koji će se vraćati na telekomunikacijske dionice tijekom sljedećih tjedana i mjeseci trebali bi razmotriti dodavanje ova tri vodeća imena na svoju listu gledanja. Pogledajmo tri mogućnosti ljuljanje trgovanja.

AT&T Inc. (T)

AT&T Inc. (T) pruža usluge komunikacije i digitalne zabave. Tvrtka sa sjedištem u Dallasu djeluje kroz četiri segmenta: Business Solutions, Entertainment Group, Consumer Mobility i International. AT&T-ove usluge bežičnih komunikacija, koje posluju u ruci Business Solutions, ostvaruju otprilike 40% prihoda, dok oko 30% prodaje dolazi iz segmenta tvrtke Entertainment Group. Tvrtka je uvela svoju dugo očekivanu mobilnu 5G mrežu u 12 gradova širom Sjedinjenih Država u prosincu 2018., a planira objaviti Samsung 5G telefone početkom 2019. godine.

Trgovanje dionicama AT&T s 10, 7 puta većom zaradom, nešto niže od prosjeka u industriji, višestrukog od 11. Uz tržišnu kapitalizaciju od 221, 88 milijardi USD i nudeći dividendni prinos od 6, 85%, AT&T dionice su do danas porasle za 8, 55% (YTD), slabije od S&P 500 za 2, 41% u odnosu na isto razdoblje 18. veljače 2019. Cijena dionica AT&T stvorila je obrnuti uzorak glave i ramena (H&S) u posljednja četiri mjeseca. Trgovci bi trebali razmisliti o pokretanju zamaha ako cijena padne iznad dekoltea uzorka i 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) na 31 USD. Pogledajte kako zabilježiti neke zarade na testu najvećih zamaha u rujnu i listopadu, a dio neka pokrene. Zatvorite gubitničke transakcije postavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka odmah ispod 50-dnevnog SMA.

Verizon Communications Inc. (VZ)

S tržišnom kapom od 227, 92 milijarde dolara, Verizon Communications Inc. (VZ) nudi svojim klijentima komunikacijske, informacijske i zabavne proizvode i usluge koji uključuju potrošače, tvrtke i vlade. Tvrtka ostvaruje oko 70% prihoda od svog bežičnog poslovanja. Iako je telekomunikacijski konglomerat propustio očekivanja prihoda Ulice za četvrto tromjesečje, dodao je gotovo dvostruko više novih pretplatnika za bežičnu vezu u odnosu na ono što analitičari očekuju. Verizon očekuje povećanje kapitalnih izdataka u 2019. godini jer proširuje komercijalno lansiranje svoje 5G bežične tehnologije. Od 18. veljače 2019. dionice tvrtke vratile su -0, 81% YTD. Ulagači primaju 4, 46% dividende.

Dionice Verizon-a borile su se da se privuče privlačnost u 2019. godini jer ulagači postaju oprezni zbog ravnomjernih navoda tvrtke za 2019. godinu u odnosu na godišnju zaradu po dionici (EPS). Usprkos padu raspoloženja, dionice su blizu podrške trendovske linije koja se proteže do sredine lipnja i 200-dnevnog SMA-a iz kojeg se može dogoditi odskok. Trgovci ljuljačke koji kupuju po trenutnoj cijeni trebali bi tražiti korak unatrag do razine od 60 USD, gdje bi problem mogao pronaći otpor od novembarskog zamaha. Razmislite o postavljanju zaustavnih naloga ispod najnižeg mjeseca od 53, 02 USD kako biste zaštitili kapital trgovanja.

CenturyLink, Inc. (CTL)

Sa sjedištem u Monroe, Louisiana, CenturyLink, Inc. (CTL) pruža niz komunikacijskih usluga, prvenstveno kupcima u Sjedinjenim Državama. Akvizicija kompanije Level 3 Communications u iznosu od 34, 6 milijardi dolara u 2017. godini usmjerena je na više poslovnih kupaca, koji sada čine oko 75% prihoda. Dionice CenturyLink dosegnule su 22-godišnji minimum u četvrtak, 14. veljače, nakon što je dividendu smanjile za više od polovice i fokusirale se na smanjenje duga. Dionice CenturyLinka, s tržišnom kapom od 14, 85 milijardi USD, manje su za gotovo 10% u odnosu na godinu 18. veljače 2019. godine.

Dioničari se u posljednje vrijeme nisu trebali puno osmjehnuti, jer je cijena dionica u posljednjih pet mjeseci pala preko 30%. Dionice su trgovale čak 13, 33% nakon neočekivanog smanjenja dividendi, čime se formirao obrnuti čekić, bikovski preokretni svijećnjak, koji je našao potporu u donjoj liniji padajućeg uzorka klina. Kupci su osjetili kapitulaciju i povećali zalihe više od 7% u petak, što je pokrenulo kratki pokrovni skup u tom procesu. Bična divergencija između cijene i pokazatelja relativne snage (RSI) nadalje sugerira slabljenje medvjeđeg strangleholda na stoku. Oni koji preuzmu ovu trgovinu visokim rizikom / visokom nagradom trebali bi postaviti cilj dobiti između 18 i 19 dolara, pri čemu će dionice naići na otpor zbog razlika u primanjima od 9. novembra i 200-dnevnog SMA. Smanjite gubitke ako se cijena zatvori ispod pretvorenog čekića svijećnjaka u četvrtak.