Koji su glavni omjeri u izvještaju o dobiti?

Bilo da ste financijski profesionalac ili investitor, analiza podataka o financijskim izvještajima je presudna. Ali postoji toliko mnogo različitih brojeva da može izgledati nezgrapno i zastrašujuće proći se kroz sve to. Ali ako znate koje su neke od važnijih podataka u tim izvještajima - poput financijskih omjera - vjerojatno ćete biti na pravom putu.

Sljedeći financijski omjeri izvedeni su iz uobičajenih izvještaja o dobiti i koriste se za usporedbu različitih poduzeća unutar iste industrije. Postoje i drugi omjeri koji su prikazani u računu dobiti i gubitka, iako su sljedeći pokazatelji neki od najčešćih.

Ključni odvodi

• Financijski omjeri koriste se za usporedbu poduzeća unutar iste industrije.
• Ti omjeri su izvedeni iz izvještaja o dobiti.
• Neki od najčešćih omjera uključuju bruto maržu, profitnu maržu, operativnu maržu i zaradu po dionici.
• Omjer cijene i zarade može ulagačima pomoći da odrede koliko trebaju uložiti kako bi dobili jedan dolar od zarade te tvrtke.

Bruto marža

Bruto marža predstavlja koliki prihod tvrtke prodaje zadržava nakon direktnih troškova povezanih s proizvodnjom robe i usluga. Ovaj omjer je, dakle, postotak prihoda od prodaje raspoloživog za dobit ili reinvestiranje nakon što se oduzmu troškovi prodane robe (COGS). Dakle, ako tvrtka ima bruto maržu od 40%, to znači da drži 40 centi za svaki dolar koji zaradi. Ostatak koristi na operativne troškove.

Bruto marža se može izračunati na dva načina - dijeljenjem bruto dobiti na neto prodaju ili oduzimanjem COGS-a od neto prodaje tvrtke.

Financijski omjeri koriste se za analizu različitih kategorija, uključujući dug poduzeća, likvidnost i profitabilnost.

Profitna marža

Omjer profitne marže jedan je od najčešćih omjera koji se koristi za određivanje profitabilnosti poslovne aktivnosti. Prikazuje dobit po prodaji nakon što se oduzmu svi drugi troškovi. Nadalje, to pokazuje koliko centi tvrtka generira dobit za svaki dolar prodaje. Dakle, ako tvrtka X izvijesti o profitnoj marži od 35%, to znači da je njezin neto prihod bio 35 centi za svaki generirani dolar.

Da biste odredili profitnu maržu, morate neto prihod nakon oporezivanja podijeliti s neto prodajom.

Operativna marža

Operativna marža tvrtke jednaka je operativnom prihodu podijeljenom s neto prodajom. Na taj se način prikazuje koliki je prihod preostao nakon plaćanja različitih troškova kao što su plaće i sirovine. To je isto što i povrat tvrtke od prodaje, a ukazuje na to koliko se tim povratom upravlja.

Zarada po dionici

Ovo je jedan od najčešće citiranih omjera u financijskom svijetu. Rezultat neto prihoda umanjenog za dividende na povlaštene dionice - koji se zatim dijeli s prosječnim dospjelim dionicama - zarada po dionici je presudna odrednica cijene dionica tvrtke zbog njegove upotrebe u izračunavanju cijene do zarade.

Veći EPS znači veću vrijednost, jer je vjerojatnije da će ulagači platiti tvrtku koja ima veći profit.

Mnogi ulagači na zaradu po dionici gledaju kao na način da odrede koje dionice imaju prednost uspoređujući omjer s cijenom dionice. To im pomaže da pronađu vrijednost zarade, pružajući im ideju o budućem rastu tvrtke.

Omjer cijene i zarade

Omjer cijene i zarade, odnosno P / E, izračunava se uzimajući tržišnu vrijednost po dionici podijeljenu s prihodom po dionici. Ovo je jedno od najčešće korištenih procjena dionica i općenito pokazuje koliko ulagači plaćaju po dolaru zarade. Jednostavno rečeno, ovaj omjer govori ulagaču koliko treba uložiti u tvrtku kako bi dobio jedan dolar od zarade te tvrtke. Iz tog razloga se često naziva cijena višestruka.

Ako poduzeće ima visoki omjer P / E, to može značiti da je njegova cijena dionica visoka u odnosu na zarade, što ga potencijalno može precijeniti. S druge strane, niska P / E može značiti da je cijena dionica niska u odnosu na zaradu.

Zaradio je kamate

Vrijeme zarađene kamate (TIE) pokazatelj je sposobnosti poduzeća da izvrši plaćanje duga. Zaradu prije kamata i poreza ili EBIT-a podijelite na ukupne godišnje kamatne troškove i dobit ćete omjer vremenske kamate.

Povrat kapitala

Povrat na kapital je još jedna kritična procjena za dioničare i potencijalne ulagače i može se izračunati dijeljenjem neto prihoda nakon poreza na ponderirani prosječni kapital, iako postoji nekoliko drugih varijacija. To pokazuje postotak dobiti nakon poreza koji je korporacija zaradila.